美國提議限制AI硬體生產中的外國零件比例

華盛頓提案的核心是對AI伺服器、晶片或相關設備中可以使用北美以外來源零組件的比例設定嚴格上限。這種做法將直接影響許多公司曾用於透過墨西哥轉運中國製造零件的組裝策略。一旦實施，該門檻將增加已將AI硬體組裝遷移至美國邊境以南的製造商的成本和複雜性，部分原因是為了讓產品以比直接從中國進口更低的關稅風險流入美國。

擁有跨境供應鏈的晶片製造商和合約製造商最容易受到影響，因為目前用於AI伺服器的標準半導體進入美國時關稅極低。如果引入嚴格的北美含量規定，任何將最終組裝外包給墨西哥、同時從中國或亞洲其他地方採購零件的公司都必須重新考慮其供應鏈。

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華盛頓正在推動對AI晶片或伺服器中允許的非北美含量設定嚴格限制。

重點摘要

• 據《華爾街日報》報導，美國提案將限制AI硬體（包括晶片和伺服器）中允許的非北美零組件比例
• 目的是防止中國及其他外國公司透過墨西哥轉運零件以規避美國關稅
• 該提案是修訂《美墨加協定》（USMCA）談判的一部分，川普總統曾多次威脅退出該協定
• 今年AI硬體已超越汽車，成為墨西哥對美國的最大出口產品
• 新一輪美墨貿易談判預計最早於下週在華盛頓舉行
• 參議員伯尼·莫雷諾（Bernie Moreno）表示，目標是阻止中國利用墨西哥和加拿大作為繞過美國貿易限制的門戶

《華爾街日報》引述知情人士報導，美國希望墨西哥同意對AI硬體產品（包括晶片和伺服器）中可來自北美以外零組件的比例設定上限。此提案旨在防止中國及其他外國公司利用墨西哥組裝繞過美國對中國製商品的關稅。

討論中的原產地規則門檻將適用於一類今年快速擴張並已超越汽車、成為墨西哥對美國最大單一出口產品的硬體。這種增長反映了製造產能大幅轉移至墨西哥的趨勢，因為公司希望在保持AI設備流入美國市場的同時，相較於中國製替代品，承擔較低的關稅風險。

這些討論是《美墨加協定》更廣泛重新談判的一部分，川普總統曾多次威脅退出這項三邊貿易協定。美墨貿易官員新一輪會談預計最早於下週在華盛頓舉行，屆時雙方也可能討論美國對鋼鐵、鋁和汽車關稅的可能削減。

華盛頓的野心不僅限於AI硬體。官員們也在考慮對其他產品（包括醫療設備）設定類似的含量門檻，以減少經由墨西哥轉運的供應鏈中的中國含量。當前關稅待遇的差距相當顯著：汽車、汽車零件和高級電腦晶片已經面臨關稅，但用於AI基礎設施的較常見半導體目前基本上可以免關稅進入美國，這留下了一條官員們擔心中國供應商可能利用的途徑。

俄亥俄州參議員伯尼·莫雷諾一直在就此問題諮詢墨西哥行業組織，他告訴《華爾街日報》，他擔心中國正在利用西半球繞過現有美國貿易協定，將實際上原產於中國的商品標記為墨西哥製造。他主張任何重新簽訂的貿易協定都必須防止墨西哥和加拿大成為中國繞過美國貿易限制的渠道。

如果採用嚴格的北美含量門檻，將為製造商增加一層合規要求，並可能重塑墨西哥快速成長的電子產業的投資決策，而此時更廣泛的USMCA關係仍在積極重新談判中。