SEC新規可能讓股票所有權上鏈；交易員被罰9萬美元

週二，SEC提出新的過戶代理規則，可能允許區塊鏈作為股票所有權的正式記錄。

同日，CFTC與一名交換交易員達成和解，該交易員刪除了被要求保存的訊息。這兩項行動都圍繞著什麼構成正式記錄。

鏈上股票記錄取決於一家不起眼的公司

每一家上市公司股票的背後都有一個過戶代理，負責持有主要證券持有人檔案——發行人的法定所有權記錄——並處理股息和轉讓。

這些規則自1980年代初以來未曾更新，但週二的提案修訂了現行規則和表格，廢除了一項規則，並新增了若干項。專員Hester Peirce在X上指出，該提案醞釀了十多年。

「過戶代理規則提案，醞釀了十多年，終於出爐了。我們歡迎各方就所有方面提出意見，包括對代幣化的影響：https://t.co/KyOF5WDStE 和 https://t.co/WAWDuncy4H」

— Hester Peirce (@HesterPeirce) 2026年9月1日

主席Paul Atkins將此次更新與業界已使用的技術聯繫起來。

「這項提案將簡化和現代化委員會的規則，以反映過戶代理目前的流程和運作，包括在證券發行和股份轉讓中使用電子通訊和區塊鏈技術，」引用Atkins的公告摘錄如此寫道。

這一措辭決定了代幣是真正的股份還是包裝。只有當區塊鏈更新官方檔案時，轉讓才具有法律效力。與此同時，在法規停滯不前的期間，代幣化所有權差距已經擴大。

Securitize、Computershare和Equiniti已經朝這個方向邁出了步伐。過戶代理人還將被要求披露他們代幣化了哪些證券，以及使用了哪些區塊鏈。

因訊息消失被罰9萬美元

在另一起案件中，CFTC解決了另一類行動。曼哈頓聯邦法院對John Patrick Gorman III發出了同意令，他是一名美元交換交易員，也是某全球投資銀行的董事總經理。

.@CFTC 解決對交換交易員作出虛假陳述的行動：https://t.co/wQVX1L5wLx

— CFTC (@CFTC) 2026年9月1日

2019年3月，執法人員指示Gorman保存文件。他卻刪除了WhatsApp的對話記錄和一條文字訊息。

兩個月後，他向該機構表示自己沒有銷毀任何東西，這一說法在2019年11月的證詞中再次被重複。

「試圖妨礙或阻礙委員會調查的行為，觸及該部門偵測不當行為和執行法律能力的核心，」CFTC在其新聞稿中引用該機構執法主任David Miller的說法。

該命令對Gorman處以9萬美元罰款，並永久禁止他再次從事此類行為。監管機構仍然依賴交易員選擇保留的內容，而共享帳本消除了這一弱點。