アジア太平洋市場はまちまち、原油は高値圏、金は横ばい

セッション概要:

• 原油は月曜日の上昇を受けて高止まりした。トランプ大統領がイランの報復への強力な対応を約束し、ホルムズ海峡でサウジアラビアのVLCCが発射物に命中し停止したと報じられたため。
• ダン・ドリスコル氏が国防長官ピート・ヘグセス氏との長期にわたる摩擦の後、陸軍長官を辞任したとウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。
• 金は落ち着いたセッションと最近の利回り上昇の中、1オンスあたり4,450ドルを下回るほぼ横ばいで取引された。
• 中国のRatingDog製造業PMIは8月に51.5まで上昇し、2カ月ぶりの高値となった。7月は50.9だった。新規受注と輸出が持ち直した。これは9カ月連続の成長となり、中国との代理関係からオーストラリアドルにとって好ましい指標と見なされた。
• 日本のS&Pグローバル製造業PMIは8月に54.9まで上昇し、7月の54.5から改善、8カ月連続の改善となった。新規受注は8年半超ぶりの高い伸び率で拡大し、AIと半導体の需要が牽引したが、予想の55.1には届かなかった。
• 韓国のS&Pグローバル製造業PMIは8月に52.3と、前回の53.1から低下した。
• オーストラリアの第2四半期GDPに対する純輸出の寄与度は0.1ポイントだった。以前のデータでは、基礎的な政府需要と在庫が0.33ポイント寄与したことが示されていた。
• ベッセント財務長官は、日本が円を強化する動きに出るとの見解と、市場がBOJの利上げを織り込んでいること述べた。これはG20でのBOJの植田総裁、加藤財務大臣との会合を受けたもの。USDJPYは159.75近辺で推移し、歴史的に介入リスクを示唆してきた160水準に接近している。
• 加藤財務大臣は別途、秩序ある円と外国為替レートが世界の金融安定にとって極めて重要であり、共同介入が引き続き重要であることをベッセント氏に確認した。同氏は現在の円の水準についてコメントするのを控えた。
• ドルは主要通貨に対してやや強含んだ。
• 中国の株式市場への国家支援の規模を示す新たな報告書が明らかになった。中国国有資産監督管理委員会(SASAC)と中国誠通控股集団有限公司(Chengtong)は2026年にA株の保有額を600億元以上増やした。これは1,051社の上場企業が関与するより広範な自社株買いイニシアチブの一部であり、計画された自社株買い総額は2,200億元を超えると、中国上市公司協会(China Association for Public Companies)が発表した。
• 日本の日経225は、利回り上昇による逆風の中、序盤の安値から回復し、一時的にプラス圏に浮上した。KOSPIは、材料不足とテクノロジー株の動きがまちまちの中、小幅に下落した。中国では、ハンセン指数が約1％下落し、上海総合指数は0.2％上昇した。本土株は予想を上回る中国製造業PMIに支えられた。

中東のヘッドラインはセッション中は乏しかったが、原油は月曜日の上昇を受けて高止まりした。この上昇は、米国によるイランのロケットランチャーへの攻撃と、それに対するイランの報復を受けたもの。トランプ大統領はその報復に力強い対応を約束した。さらに、ホルムズ海峡でサウジアラビアのVLCCが発射物に命中し停止したとの報道が追い風となった。同水路でのタンカー事故が続いている。

別の動きとして、ダン・ドリスコル氏が国防長官ピート・ヘグセス氏との数ヶ月にわたる対立の後、陸軍長官を辞任したとウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。

金は、前のセッションが落ち着いていたことと、最近の債券利回りの上昇により、1オンスあたり4,450ドルを下回るほぼ変わらずの水準で推移した。

経済指標の発表はより多く、中国の民間製造業調査が先行した。RatingDogの中国製造業PMIは8月に51.5まで上昇し、2カ月ぶりの高値となった。7月は50.9だった。新規受注と輸出がともに加速した。これは9カ月連続の拡大となり、中国との緊密な連動性からオーストラリアドルにとって好ましい指標と見なされた。

日本では、S&Pグローバル製造業PMIが8月に54.9まで上昇し、7月の54.5から改善、8カ月連続の上昇となった。新規受注は堅調なAIと半導体需要に支えられ、8年半超ぶりの高い伸び率で成長したが、予想の55.1には届かなかった。韓国の同様の調査は8月に52.3と、前回の53.1から低下した。

オーストラリアについては、純輸出が第2四半期GDPに0.1ポイント寄与した。前日のデータでは、基礎的な政府需要と在庫が同じ四半期の成長にさらに0.33ポイント寄与したことが示されていた。

為替では、スコット・ベッセント財務長官は、日本が円を強化する措置を講じるとの見解と、市場がBOJの利上げを織り込んでいることを表明した。これは、アッシュビルで開催されたG20でのBOJの植田和男総裁、加藤鮎子財務大臣との会合を受けたもの。USDJPYは159.75近辺で取引され、歴史的に介入リスクの高まりを示してきた160の閾値に接近している。加藤大臣は別途、秩序ある円とより広範な為替レートが世界の金融安定にとって極めて重要であり、両者が共同介入の重要性を認識していることをベッセント氏に確認したが、現在の円の水準が適切かどうかについてはコメントを避けた。米ドルはセッション中、ほとんどの主要通貨に対してわずかに上昇した。

新たな報告書は、中国株式市場に流入する政府支援の規模を浮き彫りにした。中国国有資産監督管理委員会(SASAC)と中国誠通控股集団有限公司は、2026年に入ってからA株の保有額を合計で600億元以上増やした。この金額は、1,051社の上場企業が関与するより広範な自社株買いの取り組みの一部であり、計画された自社株買い総額は2,200億元を超えると、中国上市公司協会の報告書が発表した。

地域の株式市場はまちまちだった。日経225は序盤の安値から回復し、利回り上昇による逆風の中でも一時的にプラス圏に浮上した。KOSPIは、材料不足とハイテク主力株の方向感のない動きの中、小幅に下落した。香港と中国本土では、ハンセン指数が約1％下落し、上海総合指数は0.2％上昇した。本土株は、前述の予想を上回る中国製造業PMIに支えられた。