原油価格、地政学的な不確実性の中で重要なテクニカルゾーン付近で推移

原油は火曜日に下落して取引された。トレーダーはイランとの緊張終了の見通しを評価した。60 Minutesのインタビューで、トランプ大統領は紛争拡大に消極的であることを示した。Adam Buttonの報告によると、Al Hadathがトランプ大統領がイラク首相にテヘランへの提案を伝え、紛争解決の仲介を支援するよう要請したと報じた後、下落が加速した。このニュースは原油価格から戦争リスクプレミアムの一部を取り除いている。

私はこの下落が原油にとってテクニカルな観点から何を意味するのかを検証する。価格はわずか24セントの範囲内で3つのサポートレベルを下抜けた。売り手はリスクを設定するためにどの水準に頼ることができるか？買い手は下落を誤ったブレイクダウンに変えるために何を達成する必要があるか？私はチャート上で両方の可能性を検討する。

政治状況は重要である。共和党は中間選挙で上下両院の支配権を失い、紛争とガソリン価格の上昇が反発の一因となった。これによりホワイトハウスは外交ルートを追求する動機がさらに強まった。石油市場関係者にとって、重要な問題はこれらの取り組みがホルムズ海峡に関する動きにつながるかどうかである。Adamはまた、カタールの当局者がイランが海峡の支配と通過料徴収の条件を放棄したという報道に異議を唱えたと指摘した。これはニュースが出るたびに価格が急速に両方向に変動する理由を説明している。

テクニカルな観点から、この下落は原油を3つの閾値以下に押し下げた。

• 100日移動平均線の$87.17。

• 200日移動平均線の$87.10。

• 7月安値からの上昇に対する50%リトレースメントの$86.93。

$86.93から$87.17のレンジは、強気派と弱気派の両方の指標として機能する。弱気派は価格をクラスター全体の下に押し下げることで最初の動きを見せた。彼らはそのポジションを維持できるか？もし反発が$86.93を下回って停滞し、価格が力強く反落すれば、以前のサポートはレジスタンスに変わる。これにより売り手はさらなる下落の可能性があるという確信を深めるだろう。

あるいは、価格がゾーン内に戻れば、弱気派の支配は弱まり始める。$87.17を上回って戻り、そこに留まれば、下落は失敗したブレイクダウンのように見える。これにより一部の弱気派はポジションを手仕舞いし、買い手に価格を押し上げる余地を与える可能性がある。

教訓。2本の移動平均線とリトレースメント水準が集まっている場合、それらをゾーンとして考慮する。ゾーンを通過する最初の動きは、誰が最初のプッシュを行ったかを明らかにする。その後のテストは、誰が主導権を握っているかについてより多くの洞察を提供する。このケースでは、$86.93は売り手が下からポジションを取る水準であり、$87.17は買い手が回復して維持する必要がある閾値である。これにより両サイドは、ヘッドラインが発生し続ける中で、リスクを定義するための近い水準を得ることができる。