欧州株は債券利回り上昇で下落、FTSE 100が最大の下落

欧州大陸の主要指数は取引終了時にマイナス圏で終えた。最も急激な売りは英国のFTSE 100で見られ、1.14%下落した。一方、イタリアのFTSE MIBはごくわずかな下落にとどまった。ドイツ、フランス、スペインの主要指数はこの両極端の間に収まる下落率を記録し、主要取引所では売り手が主導権を握る形となった。

終値は次の通りだった:

• ドイツのDAXは25,864.63で終了し、116.47ポイント（0.45%）下落した。

• フランスのCACは8,020.32で取引を終え、27.38ポイント（0.34%）下落した。

• 英国のFTSE 100は10,638.43で終え、122.91ポイント（1.14%）下落した。

• スペインのIBEXは18,807.20で終了し、150.60ポイント（0.79%）下落した。

• イタリアのFTSE MIBは49,941.82で終了し、わずか6.13ポイント（0.01%）下落した。

欧州の利回りは上昇

欧州の10年物指標利回りは軒並み上昇した。フランスが最大の上昇を記録し、5.7ベーシスポイント上昇して4.956%に達し、年初来高値5.142%を下回る水準で定着した。英国とイタリアの利回りはともに5.1ベーシスポイント上昇した。スペインは1.9ベーシスポイントのより小幅な上昇となった。

利回り上昇は株式投資家にとって新たな逆風となる。フランスでは、株価下落と域内で最も急な利回り上昇が重なり、両資産クラスが圧迫されている。

指標10年物利回りは次の通りだった:

• ドイツ：3.335%、4.0ベーシスポイント上昇。

• フランス：4.956%、5.7ベーシスポイント上昇。

• 英国：5.248%、5.1ベーシスポイント上昇。

• スペイン：3.934%、1.9ベーシスポイント上昇。

• イタリア：4.467%、5.1ベーシスポイント上昇。

米国株：Nasdaqの買い手に出番

大西洋の反対側では、株式相場の状況はより分かれている。Nasdaqの主要指数が回復を主導する一方、Dow Jones Industrial Averageは引き続きディスカウントで取引されている。

Nasdaq CompositeとNasdaq 100はともに前回の取引で200日移動平均線に接近した。本日は買い手が呼びかけに応じ、これらのサポート水準を重要なリスク指標として動的に保っている。サポートは維持され、買い手にきっかけを与えた。反発を維持し、上値抵抗線を突破することが次のハードルとなる。

スナップショット時点では:

• Dow：51,753.16、236.02ポイント（0.45%）下落。

• S&P 500：7,578.60、37.20ポイント（0.49%）上昇。

• Nasdaq Composite：25,417.11、252.80ポイント（1.00%）上昇。

• Russell 2000：2,825.99、20.11ポイント（0.72%）上昇。

• Nasdaq 100：28,248.41、258.59ポイント（0.92%）上昇。

米国データは予想を上回る

米国の経済データは市場予想を上回った。求人件数に関するJOLTS報告は752万件を示し、予想の715万件と前回の719万件を上回った。このデータは予想以上に求人件数が多いことを示すが、件数だけでは採用のペースは分からない。

製造業受注は1.8%増加し、予想の1.2%と前月の0.3%増を上回った。

総合すると、これらの数字は成長シナリオを裏付ける。金融政策面では、堅調な数字はFederal Reserveのより緩和的な対応を予想する根拠を弱める。

Treasury利回りは上昇、長期年限が主導

米国Treasury利回りも上昇しており、上昇分の大半は長期年限に集中している。

2年物利回りは3.8ベーシスポイント上昇して4.621%に達した。5年物は5.7ベーシスポイント上昇して4.750%、10年物は6.4ベーシスポイント上昇して4.958%となった。30年債利回りは6.1ベーシスポイント上昇して5.330%で落ち着いた。

Treasury利回り上昇にもかかわらず、Nasdaqの回復は引き続き維持されている。借入コストの高止まりが根強い逆風となる中でも、買い手がこのセッションの上昇モメンタムを担っている。

スイスインフレは上振れして予想外

他の地域では、スイスCPIが前月比0.2%上昇し、変化なしとの予想と前回の横ばいを覆した。この上振れは、スイスの金利見通しに組み込むためのよりしっかりしたインフレ数値をトレーダーに提供する。

フランスの公的予算ギャップは1592億ユーロで、前回の1596億ユーロからわずかに改善した。英仏海峡の向こう側では、英国の10年物国債入札で利回り5.27%が付き、前回の5.42%から低下した。一方、応札倍率は3.6から3.4に低下した。