欧州株下落、原油と債券利回りが反発し上昇

市場データ：

• WTI原油は1.5%上昇し、90.72ドルに達した。
• 10年債利回りは1.9ベーシスポイント低下し5.236%。
• 金は4,179ドルで安定。
• GBPはアウトパフォーム、AUDはアンダーパフォーム。
• 欧州株は軒並み下落；S&P500先物は0.1%低下。
• ビットコインは0.3%上昇し83,834ドル。

このセッションは、原油と国債利回りが高水準から後退したことで、より広範な市場が一時的な小康状態を享受して始まった。

夜間、米国が戦略石油備蓄から最大4000万バレルの放出を発表した後、原油価格は下落した。一方、連邦準備制度理事会のウィリアムズ氏が9月の利上げ後のさらなる引き締めに関するタカ派的な期待を和らげ、「緊急性はない」と述べたことを受けて、債券利回りは低下した。

早朝、WTI原油は88.60ドルの安値を付けた後、90.72ドルまで回復し、この日は1.5%の上昇を記録した。10年債利回りも約5.20%から5.23%以上に反発したが、夜間のピークである5.29%を大きく下回っている。

原油と債券利回りの上昇が現在、全体的な市場センチメントを弱めており、欧州株は早期の上昇分を吐き出している。

地域指数は小幅高で寄り付いたが、それらの上昇はすべて反転した。DAXは現在0.2%安、CAC40は0.5%下落している。米国先物も同様のパターンを示し、セッション開始時は堅調だったが、ウォール街の寄り付き前に小幅に低下した。

為替分野では、ドルは週間の上昇を維持できず、よりまちまちのセンチメントを示している。ドルはやや弱含み。EUR/USDは0.1%上昇し1.1355、USD/JPYは0.1%下落し157.10。GBP/USDは0.4%上昇し1.3285となり、1週間ぶりの高値を付けた。

月末と四半期末の資金フローが価格に影響を与えている可能性があるが、現在の動きはバンク・オブ・アメリカのモデル予測と矛盾しているように見える。これらの予測は決定的な方向性の指針ではなく、そのようなフローは予測が難しく、定着日が近づくにつれてより重要になるだけである。

金は、早期の4,200ドルへの上昇が消えた後、ほぼ変わらず。この金属は現在4,179ドルで、この日はほぼ変わらず。

9月も終わりに近づくにつれ、すべての焦点は依然として原油と債券市場にある。米PCE価格指数の発表で国債利回りが再び脚光を浴びるだろう。再び上昇すれば、月末前にリスクの高い取引への圧力が急速に再燃する可能性がある。