Nasdaq CompositeとNasdaq 100が100日移動平均線を下回り、弱気派の支配を後押し

ハイテク株は、Alphabetが昨日の取引終了後に決算を発表した後、大きな圧力を受けた。同時に、市場はFOMCの金利決定、上振れしたインフレ指標、予想を上回ったGDP、安定した雇用情勢、そして当日は下落したものの100ドル前後で推移している原油価格を考慮している。

これほど多くの要因が絡む中、株式は苦戦しており、特にテクノロジー関連とAI関連の銘柄が厳しい。Nasdaq CompositeとNasdaq 100はそれぞれ約1.5%下落している一方、S&P 500は約0.50%の下落にとどまり、比較的良好なパフォーマンスを示している。

その同じ乖離はチャートにも表れている。S&Pは日足の時間枠で主要なサポートを上回っているが、Nasdaqの両ベンチマークは100日移動平均線を下回っている。買い手がこれらの水準を取り戻すまで、下押し圧力は売り手側に残る。

S&P 500：依然として強いが、時間足平均線を下回っている

S&Pの価格は、7726付近でほぼ収束した100時間と200時間の移動平均線を下回っている。このゾーンは現在、買い手と売り手の間の支配力を測る厳密な指標となっている。

指数がこのゾーンを再び上回り、そこに留まれば、テクニカルな背景は明るくなり、買い手はより強固な足場を得るだろう。しかし、下回ったままであれば、短期的には売り手が優位を維持する。

下方向については、S&Pは7612.92に位置し、7573～7617のより広いスイング領域内にある上向きの100日移動平均線を依然として余裕を持って上回っている。売りが強まった場合、その収束によりこのゾーンは注目すべきサポート目標となる。

Nasdaq Composite：100日移動平均線がリスク指標に転じる

Nasdaq Compositeのチャートは、明らかにさらに弱気な様相を呈している。

売り手は昨日の取引で、現在26594付近にある下落中の100時間移動平均線に対して圧力をかけた。今日の取引では、指数はギャップダウンで始まり、26254.52にある100日移動平均線をさらに下回った。

この日足平均線が現在、主要なリスクラインを定義している。何らかの影響力を取り戻すには、買い手はその水準を再び上回り、それを守る必要がある。上抜けが失敗すれば、圧力は残ったままとなる。

そのような反発がなければ、次の重要な下値目標は25831付近であり、そこは9月と10月の安値が底を形成した地点である。その下限を下回れば、指数は上向きの200日移動平均線（現在は25045前後）へと向かうことになる。

Nasdaq 100：売り手が100日移動平均線の下で支配力を強める

Nasdaq 100も同様の経路をたどった。FOMCの決定と昨日の決算発表の前は、現在29785近辺にある100時間移動平均線が、売り手が寄りかかるレジスタンスとして機能していた。

今日、指数は29559.42にある100日移動平均線を下回って始まり、29257.05まで下落した。

この29559.42の水準は現在、何らかの反発を測る主要な指標となっている。これを上回る持続的な動きがあれば、買い手に多少の余地がもたらされるだろう。その水準を下回っている間は、売り手が優勢を握る。

さらに下では、次の大きなサポート圏は28822～28953に位置し、このゾーンは8月と9月に市場を支えた。買い手はこのバンドを守る可能性が高い。このバンドを下回る下落は、テクニカルな状況をさらに悪化させるだろう。

Microsoftは持ちこたえる一方、Alphabetは急落

四半期決算に対する市場の反応は、市場の二極化をさらに複雑にしている。Microsoft株は予想を上回った後、わずかに下落しているだけだが、Alphabetは、市場が同社の人工知能支出の説明を否定的に捉えたため、約12%急落している。