原油指標が米国とイランの攻撃で7月下旬以来の高値に

両原油指標は、米国とイランの新たな対立により7月下旬以来の高値に達したが、価格変動は二方向で、明確なブレイクアウトとはならなかった。ブレントは現在の価格近辺で抵抗線にぶつかっているようだ。この領域は今年初めの2回（6月初旬と7月23日頃）の上昇を止めた場所である。強気派は、最近の上昇が単なるバウンド以上のものであることを確認するために、そのゾーンを明確に上回る終値が必要である。米国原油在庫の予想以上の減少は、地政学的リスクプレミアムに加えて、強気のファンダメンタル要素を提供している。トレーダーのコメントによると、市場は代替供給ルートが短期的なホルムズ海峡の混乱を緩和できることをほぼ織り込んでおり、価格反応の程度を制限する可能性がある。OPEC+は10月の生産戦略を変更しないと予想されるため、短期的な価格方向は、需給ファンダメンタルズの変化ではなく、紛争の変動に追随するニュースヘッドラインに引き続き左右されるだろう。

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前回：

• 先週の米国原油在庫は445万バレル減少し、予想された108万5千バレルの減少を大幅に上回った。

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原油価格は米国とイランの新たな攻撃を受けて1カ月以上ぶりの高値に上昇したが、現在は今年に入って2回の上昇を止めた抵抗線に直面している。

まとめ：

• ブレントは約1％上昇して取引を終え、WTIは約0.9％上昇し、両契約とも7月24日頃以来の高値となった。
• 米国とイランの対立は7カ月目に入った。水曜日の攻撃は7月以来最大のエスカレーションと評された。米国はイランのレーダーと機雷敷設装置を攻撃し、イランは報復として米軍の拠点を攻撃した。
• チャートは、ブレントが現在の価格近辺で抵抗線に直面していることを示している。この領域は6月初旬と7月23日頃の上昇も抑え込んだ。
• イランは協議に応じる用意があると述べたが、ホルムズ海峡の再開前に米国が義務を果たすことを要求している。米当局者は、攻撃は予防的であり、海峡の海底ケーブルに対する疑惑の陰謀を標的にしたものだと述べた。
• トランプ大統領は、攻撃はイランのロケットと機雷計画を標的にしたと述べ、強化された作戦は短期間で原油価格は下落するとの見通しを示したが、必要なら再攻撃する用意があるとも述べた。
• 船舶データによると、水曜日にホルムズ海峡を通過したコモディティ船は約4隻で、10日間平均の約13隻を大きく下回った。2隻のタンカーが機雷に接触して航行不能となった。
• 米国エネルギー長官クリス・ライトは、月曜日に約1700万バレルがホルムズ海峡を通過したと述べ、これは紛争開始以来の1日当たり最高量だと述べた。イラクは輸出を増加させており、9月にはさらに増加する見込み。
• EIAデータによると、先週の米国原油在庫は約450万バレル減少し、予想された約110万バレルの減少を大幅に上回った。ガソリン在庫は予想を下回る減少にとどまり、留出油在庫は予想外に増加した。
• OPEC+は日曜日の会合で10月の生産政策を据え置く可能性が高い。同グループは一連の減産の解除を完了し、2027年の割り当て協議に注意を移している。
• ロシアは一晩でウクライナのオデーサ地域のエネルギー施設に対して大規模なミサイルとドローン攻撃を実施したと、送電網運営会社ウクルエネルゴが報告した。

ブレント原油は水曜日に約1％上昇して終了し、数週間で最大の米国とイランの攻撃の応酬により荒れた取引を締めくくった。7カ月に及ぶ紛争は新たなエスカレーションの兆候を示した。ブレント先物は1バレル約95ドル近辺で終了し、米国ウェスト・テキサス・インターミディエイトは約0.9％上昇して約91ドルとなった。両契約とも、取引時間中に1バレル約2ドルの上昇と約1ドルの下落の間で変動し、日中高値はそれぞれ7月24日頃以来の最高水準に達した。

チャート分析では、ブレントが現在の価格近辺で抵抗線に直面しており、この領域は2023年に2回（6月初旬と7月23日頃）の上昇を止めた。現在の上昇が春以来の取引範囲内の単なるバウンド以上のものと見なされるためには、そのゾーンを明確に上回る終値が必要である。

最新の攻撃では、米軍がイラン南岸を攻撃し、レーダーと機雷敷設施設に焦点を当てた。イランは地域の米軍拠点に対して報復した。アナリストはこれを約1カ月の静寂後の大幅な増加と評価した。イランは協議に反対しないが、ホルムズ海峡の再開に向けた措置を講じる前に米国が約束を果たす必要があると主張している。米国の情報筋は、攻撃は予防的であり、海底ケーブルを標的にしたとされるイランの陰謀を狙ったものだと述べた。トランプ大統領は、この行動はイランが機雷投下ロケットを建造しようとする試みへの対応であり、強化された作戦は短期間で価格は下落すると予測したが、再攻撃の用意もあると述べた。サウジアラビア外務省は冷静さと交渉への復帰を求めた。

船舶データは混乱を浮き彫りにした。水曜日にホルムズ海峡を通過したコモディティ船は約4隻のみで、10日間平均の約13隻から急減した。2隻の石油タンカーが機雷に接触して航行不能となった。イランは、非準拠とみなす船舶のリストにさらに多くの船舶を追加し、罰金または押収の対象とした。これにもかかわらず、米国エネルギー長官クリス・ライトは混乱の見方を否定し、月曜日に約1700万バレルが海峡を通過したと述べ、これは紛争開始以来の最高量だと述べた。イラクは輸出を増加させており、9月には利益率の拡大とイランのタンカー承認が買い手を促すことで、さらなる増加が見込まれている。

ファンダメンタルズ面では、EIAデータによると、先週の米国原油在庫は約450万バレル減少し、予想された約110万バレルの減少を大幅に上回った。ガソリン在庫は予想を下回る減少にとどまり、留出油在庫は予想外に増加した。OPEC+は日曜日の会合で10月の生産体制を据え置くことが広く予想されており、一連の減産の解除を完了し、2027年の割り当て協議に注力している。別途、ロシアは一晩でウクライナのオデーサ地域のエネルギーインフラに対して大規模なミサイルとドローン攻撃を実施したとウクルエネルゴが報告し、市場が直面する供給側のリスクが増大した。