原油価格の急上昇がボラタイル市場でのFRBの決定を複雑化

市場:

• WTI原油は4.56ドル上昇し105.99ドル
• 金は2ドル下落し4295ドル
• 米10年債利回りは4.7ベーシスポイント上昇し5.01%
• S&P 500は0.4%下落
• ドルが主導、円は出遅れ
• ビットコインは3.9%下落

原油は12営業日中11回目の上昇を記録し、予想通り利回りを押し上げ、リスク資産に重荷となった。市場は現在、明日のFRBによる利上げの確率を92%と織り込んでおり、年末までにさらに一度の利上げが完全に織り込まれている。Warshにとっての重要な疑問は、彼のトーンがどれだけタカ派的かということだ。フロントエンドを押し上げることは、ロングエンドでの信頼性構築に役立つ可能性があるが、戦略的曖昧さへの彼の選好は最終的にハト派的と解釈されるかもしれない。いずれにせよ、彼は水曜日の午後にワシントンで困難な状況に直面するだろう。

原油面では、ニューヨーク取引の序盤に価格が下落した後、リビアが抗議活動による油田閉鎖を発表した。その後まもなく、サウジアラビアはパイプライン攻撃を受け、紅海唯一の港での積み込みを停止した。サウジアラビアは顧客に対し、11月まで石油の引き渡しを期待しないよう伝えたとの噂が流れた。和平への確かな動きはなかったが、原油は午後に高値からやや下落した。夕方のサウジアラビアでの爆発と空港閉鎖の報道により、再び価格が上昇した。

ドルは総じて強く、Bessentの円に関する発言は、さらなる介入の余地が限られていることを示唆している。FRBの決定もドル取引の主要な要因である。

水曜日の決定は、減速を求める声がある中、AIにとって微妙な時期に到来する。同時に、株式市場は今年顕著な強さを示しており、期待がFRBの利下げから今後12か月で97ベーシスポイントの利上げに変化したにもかかわらずである。それが大きな決定に臨む背景だ。

取引セッション終盤、暗号資産関連のCLARITY法案が上院で否決され、ビットコインや他の暗号資産の急落を引き起こした。