株式先物が上昇、ビットコインは主要な移動平均に接近、ドルと原油は下落

米国の株式先物は、新しい取引週に向けて堅調な立ち上がりを示している。先週の下落の後、主要指数は金曜日にいくらか回復し、Nasdaq 100が反発を主導した。Dow Jones Industrial Averageはその反発に参加せず、現在は取引開始時に約559ポイントの上昇が見込まれている。重要な問題は、現金取引が始まった後に買い手がその利益を拡大できるかどうかである。

原油は、トランプ大統領が外交努力が続く限りイランに対する新たな軍事行動の可能性を低く見積もった後、1バレル90ドルを下回って推移している。ロイター通信はホルムズ海峡近くでの船舶への最近の攻撃を報じ、供給リスクは残っている。米国債利回りは今朝、全体的に上昇している。株式は原油安の恩恵を受けているが、債券市場は火曜日の米消費者物価指数（CPI）の発表を前に、10年利回りが4.87%近辺で推移している。

米ドルはここで追跡している主要7通貨すべてに対して下落している。ニュージーランド・ドルが上昇を主導し、米ドルに対して1.15%上昇し、次いで英ポンドが0.50%、豪ドルが0.47%、ユーロが0.39%となっている。ドルの下落は円、カナダ・ドル、スイス・フランに対してはより穏やかである。キウイ（NZドル）は、ニュージーランドの激戦の選挙後、アジア取引で強含みとなり、特別票はまだ未集計で、最終結果は11月27日までに判明する見込みである。

EURUSD、USDJPY、GBPUSDのテクニカルレビューでは、各ペアの方向性バイアス、主要なリスク水準、そして買い手と売り手の間でコントロールを変える可能性のあるターゲットを概説する。

テクニカル見通し

EURUSD。買い手が日中優位に立っている。このペアは1.1186で取引されており、本日のレンジの中間点である約1.1168を上回り、200時間移動平均に達している。1.12046の100時間移動平均は、強気のケースを強化するもう一つの重要な目標である。

USDJPY。価格が158.178の100時間移動平均と157.973の200時間移動平均を下回った後、売り手が優勢である。これらの水準を下回り続けると、売り手に有利なバイアスが維持される。

GBPUSD。買い手は、価格が1.3392の100日移動平均、1.3400の200時間移動平均、1.35056の50%リトレースメントを上回って回復する中、より大きなコントロールを求めている。このペアは1.34177の200日移動平均を試しているが、1.3432の100時間移動平均を下回っている。

通貨レンジ

最新のセッションの高値と安値を22日間平均レンジと比較して：

• EURUSD — 1.1138〜1.1197、59 pips、平均の72%。

• USDJPY — 157.86〜158.53、67 pips、平均の78%。

• GBPUSD — 1.3350〜1.3422、72 pips、平均の97%。

• USDCHF — 0.8175〜0.8212、37 pips、平均の55%。

• USDCAD — 1.4078〜1.4138、60 pips、平均の105%。

• AUDUSD — 0.6856〜0.6905、49 pips、平均の98%。

• NZDUSD — 0.5550〜0.5616、66 pips、平均の138%。

USDCHFはこの指標で最も拡大の余地がある。EURUSDとUSDJPYも、セッションの極値が更新されれば上昇の可能性がある。GBPUSDとAUDUSDはほぼ1日分の平均レンジを既にカバーしているが、USDCADとNZDUSDはそれを超えている。ペアは平均レンジに達した後もトレンドを続けることができる。私はその数値を使用して、リスクを配置する前にどれだけの範囲が既にカバーされているかを評価している。

米国と欧州で株価上昇、債券利回りもやや上昇

米国株式先物

• Dow +559 points

• S&P 500 +68 points

• Nasdaq 100 +226 points

金曜日の引け

• Dow −0.46%

• S&P 500 +0.31%

• Nasdaq Composite +1.09%

• Nasdaq 100 +1.35%

欧州株式は概ね上昇しており、イタリアが最も強い上昇を記録している。主要な欧州市場では指標10年利回りが低下しており、米国利回りの上昇とは異なる動きを示している。

• ドイツのDAX +1.08%

• フランスのCAC 40 +0.79%

• 英国のFTSE 100 +0.65%

• スペインのIBEX 35 +1.52%

• イタリアのFTSE MIB +2.13%

米国債利回り

• 2-year 4.5469%, up 2.49 basis points

• 5-year 4.6661%, up 1.81 basis points

• 10-year 4.8718%, up 1.28 basis points

• 30-year 5.2645%, up 0.45 basis points

原油下落が株式を支援、金属は上昇

米国原油は$88.31で取引されており、$2.52（2.77%）下落し、安値$87.54をつけた。スポットゴールドは1.27%上昇して約$4,122となり、シルバーは1.67%上昇して約$52.77、銅は1.71%上昇して$6.3440となっている。ゴールドの上昇は、米国債利回りの上昇と並行しており、特にドルが全般的に弱含みであることを考慮すると注目に値する。

ビットコインが200日移動平均に接近

ビットコインは$73,650まで下落し、8月21日以来の安値を記録した後、約$74,821まで回復した。その安値は$73,153の200日移動平均をわずか$497上回っていた。8月21日はビットコインがその移動平均を下回って取引された最後の日でもあった。

最初の下振れ目標は$73,650に戻る。それを下回ると、200日移動平均が焦点となる。その水準は買い手と売り手の両方にとって重要な指標である。価格が移動平均を試して跳ね返れば、買い手は定義されたリスクで寄りかかる水準を得る。持続的な下回りは売り手により多くのコントロールを与える。価格が下回った後、すぐにその水準を奪回した場合、私は失敗したブレイクダウンを注視する。

Binanceも注目を集めている。同取引所は土曜日、CFOのKaiser Ngが別の機会に去り、Airwallex出身のJustin Yekが後任となることを発表した。共同CEOのYi He氏は、この移行は6ヶ月前から計画されていたと述べた。この発表は、10月29日に暗号通貨で約63億ドルの盗難が発生した後に行われた。Binanceは、攻撃者が悪質なダウンロードとエンジニアを標的にした偽の採用活動を通じて従業員のコンピュータを侵害したと述べ、取引所は影響を受けた顧客に全額払い戻すことを約束した。FBIはこの盗難を北朝鮮のグループによるものとしているが、平壌は関与を否定している。

この侵害により、Binanceのセキュリティ対策と払い戻しプロセスが精査されている。ビットコインにとっての重要な問題は、価格が再び下落した場合に買い手が8月の安値と200日移動平均を守れるかどうかである。

北米カレンダー

• 8:40 AM ET – Fedの監督担当副議長 Michelle Bowman が講演。

• 10:00 AM ET – 米9月卸売在庫 – 予想 +0.6% – 前回 +0.5%。

• 10:00 AM ET – Chicago Fed 総裁 Austan Goolsbee が講演。

• 11:00 AM ET – New York Fed 消費者期待調査。

• 12:15 PM ET – Richmond Fed 総裁 Thomas Barkin が講演。

• 1:00 PM ET – 米財務省3年債入札。

ドルと利回りの最大の試練は、火曜日午前8時30分（米東部時間）の米国10月CPI発表である。今日は、米国利回りが上昇してもドルが圧力を受け続けるかどうかを注視している。EURUSDとGBPUSDでセッション高値を超える動きがあれば、インフレデータを前に買い手が依然としてそのトレードを推し進める意志があることを示すだろう。