AIと半導体の売りで米国株が下落、欧州はまちまちで終了

欧州のトレーダーは帰路についているが、焦点は米国株の売りにある。投資家が米中間選挙後の見通しを評価する中、半導体とAI関連銘柄の下落が最も大きい。前日は一部のAI関連トレードが苦戦したにもかかわらず、Dowはほぼ1,600ポイント急騰した。今日、Dowはその上昇分の大部分を失い、Russell 2000は4%超下落、Nasdaq 100は5%超下落している。売りは半導体メーカーから、AI構築に関連する電力・インフラ企業へと拡大している。

Nasdaq指数は取引時間中の安値から反発したが、DowとRussellはなお安値圏にある。S&P 500については、買い手が下値圧力を和らげるために回復する必要がある最初の水準は、9月の安値近辺の7,511である。それを下回ったままだと、200日移動平均線の近辺7,323と、スイングエリアの7,300–7,321が視野に入る。

欧州株式市場は、Bank of Englandが利上げする中、まちまちで終了した。スペインのIBEX 35は0.59%上昇しトップ、フランスのCAC 40が+0.34%で続いた。ドイツのDAXと英国のFTSE 100はそれぞれ0.43%下落し、イタリアのFTSE MIBは主要指数の中で最も弱く1.03%下落した。

Bank of Englandは予想通りBank Rateを25ベーシスポイント引き上げて4.00%とした。投票は8対1で25ベーシスポイントの利上げに賛成し、Catherine Mann氏は50ベーシスポイントの利上げを希望した。Andrew Bailey総裁は、戦争が続けば追加の25ベーシスポイント利上げの根拠があると述べた。英国の建設業PMIは46.1から43.6に低下し、予想の46.4を下回った。GBP/USDは1.3506まで上昇した後、1.3481まで値を戻した。

米国債利回りの低下に伴い、Federal Reserve当局者は段階的な利上げアプローチを支持している。Cleveland Fed総裁のBeth Hammack氏は、インフレを2%に戻すには政策が引き締め的になる必要があると述べ、より小規模で頻度の高い利上げを支持した。Richmond Fed総裁のTom Barkin氏は、政策はおおむね中立と表現し、段階的な利上げペースを同様に支持した。同氏は、インフレが低下している兆候はほとんど見られないと述べ、企業は依然として高いコストを転嫁しようとしていると指摘した。

データ面では、新規失業保険申請件数は、予想の196K件、前回改定値の195K件に対して、189K件に減少した。継続申請件数は改定値の1.695百万件から1.718百万件に増加した。第3四半期の非農業部門労働生産性は年率3.6%のペースで上昇し、単位労働コストは0.7%低下した。次の試練は金曜日午前8時30分（東部時間）に発表される10月の雇用統計だ。

米国債利回りはカーブ全体で低下し、下落幅が最も大きかったのは短期ゾーンだった。2年物は9.2ベーシスポイント低下して4.489%、5年物は7.8ベーシスポイント低下して4.610%、10年物は5.7ベーシスポイント低下して4.835%、30年物は2.8ベーシスポイント低下して5.252%となった。欧州では、ドイツの10年物利回りは3.1ベーシスポイント低下して3.248%となり、イタリアは4.5ベーシスポイント上昇して4.364%となった。これにより、イタリアとドイツのスプレッドは約7.6ベーシスポイント拡大した。

米ドルはまちまちだった。USD/JPYは157.75まで下落し、取引時間中の安値157.68に近い。USD/CHFは0.8148まで下落した。EUR/USDは1.1236まで小幅上昇した。オーストラリアドルは表示された主要通貨の中で最大の下落を記録し、AUD/USDは0.76%安の0.6951で、取引時間中の安値0.6949に近い。NZD/USDは0.5611まで下落し、USD/CADは1.3984まで小幅上昇した。

米国債利回りの低下に伴い、スポットゴールドは1.20%上昇し4,109.17ドルとなった。シルバーは0.29%上昇し52.40ドル、銅は2.29%下落し6.2820ドルとなった。WTI原油は2.66%反発し90.46ドルとなった。Bitcoinは5.56%安の75,960ドルで、この取引ではゴールドよりもNasdaqに似た動きをした。

米国市場の残りの取引では、トレーダーはNasdaqの反発がDowとRussellから支援を得られるかどうかを注視する。両指数はなお安値圏にある。これらの安値を下回るブレイクがあれば、売り手は下落を延長するポジションに戻ることになる。