นักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo เตือนว่า AI Agent อาจทำให้เงินฝากธนาคารไหลออก

ทอร์สเทน สลอว์ก (Torsten Sløk) หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo Global Management เตือนเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาว่า AI Agent เช่น Muse ของ Meta อาจย้ายเงินจากบัญชีธนาคารที่จ่ายดอกเบี้ย 0.1% ไปยังบัญชีที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 5% ในไม่ช้า

AI Agent ทำหน้าที่เป็นผู้ช่วยที่สามารถดำเนินการในนามของผู้ใช้ แทนที่จะเพียงตอบคำถามเท่านั้น ตามคำกล่าวของ Sløk หากมีการนำไปใช้ในวงกว้าง การเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้ธนาคารสูญเสียเงินฝากต้นทุนต่ำที่พวกเขาใช้สำหรับการปล่อยกู้

บัญชีธนาคารที่ให้ดอกเบี้ย 0.1% ทำให้คุณเสียโอกาสเท่าไร

บัญชีเช็คที่จ่ายดอกเบี้ย 0.1% สำหรับยอดคงเหลือ 10,000 ดอลลาร์จะสร้างรายได้ประมาณ 10 ดอลลาร์ต่อปี ในขณะที่อัตรา 5% จำนวนเงินที่เท่ากันจะสร้างรายได้ประมาณ 500 ดอลลาร์ต่อปี

รายงานของ Sløk แสดงรายชื่อบัญชีฟintech และบัญชีออนไลน์ 11 แห่งที่เสนออัตราดอกเบี้ยระหว่าง 3.3% ถึง 5% โดย Adelfi เป็นอันดับหนึ่งที่ 5% ตามมาด้วย SoFi ที่ 4.5% ค่าเฉลี่ยระดับประเทศของ FDIC ที่อ้างถึงในรายงานคือ 0.4% สำหรับบัญชีออมทรัพย์และ 0.1% สำหรับบัญชีเช็ค

ธนาคารจ่ายดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยให้กับผู้ฝากเงิน จากนั้นนำเงินฝากเหล่านั้นไปปล่อยกู้ในอัตราที่สูงกว่า ส่วนต่างนี้เป็นแหล่งทำกำไรที่สำคัญของธนาคาร

“หากทุกครัวเรือนใช้ AI Agent เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนจากยอดเงินสดคงเหลือของพวกเขา ธนาคารอาจสูญเสียเงินฝากต้นทุนต่ำส่วนใหญ่ที่พวกเขาพึ่งพาในการปล่อยกู้ ซึ่งจะเป็นปัญหาสำหรับระบบการเงินโดยรวม” เป็นข้อความที่อ้างในรายงาน

Muse สามารถย้ายเงินของคุณได้หรือยัง?

Meta เปิดตัว Muse เมื่อวันที่ 8 กันยายน Plaid ซึ่งเป็นบริษัทข้อมูลที่เชื่อมต่อตัวแทนนี้เข้ากับสถาบันการเงินและแอปพลิเคชันในสหรัฐฯ กว่า 12,000 แแห่ง ระบุว่าผู้ใช้สามารถตรวจสอบยอดคงเหลือ ธุรกรรม การลงทุน และรายละเอียดสินเชื่อที่อยู่อาศัยผ่าน Muse

ประกาศของ Plaid ไม่ได้ระบุว่า Muse สามารถโอนเงินระหว่างบัญชีได้ Sløk อธิบายการกวาดเงินดังกล่าวว่าเป็นสิ่งที่ “อาจเกิดขึ้นในไม่ช้า” และคำเตือนของเขามาจากสมมติฐานที่ว่าทุกครัวเรือนจะนำตัวแทนเหล่านี้มาใช้

ความสนใจในตัวแทนนี้กำลังเพิ่มขึ้น เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา JPMorgan ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น Meta และระบุว่า Muse อาจกลายเป็นแอป AI เพื่อผู้บริโภคที่ถูกใช้อย่างแพร่หลายมากที่สุดนับตั้งแต่ ChatGPT

ผู้สังเกตการณ์ตลาดกล่าวว่าผู้ออมเงินกำลังย้ายเงินสดกันแล้ว

ไมค์ แซคคาร์ดี (Mike Zaccardi) นักวิเคราะห์การเงินซึ่งได้รับประกาศนียบัตร บอกว่าเขาเก็บเงินสดของตัวเองไว้ใน BOXX ซึ่งเป็น ETF ที่ออกแบบมาเพื่อสร้างผลตอบแทนใกล้เคียงกับตั๋วเงินคลังระยะสั้น

“การถอนเงินแห่แบบ Agentic (Agentic Bank Run) กำลังจะมาถึงหรือไม่? ผู้ช่วย AI กำลังจะกวาดเงินสดอัตโนมัติจากบัญชีเช็คที่ให้ดอกเบี้ย 0.1% ไปยังผลตอบแทน 5% หากทุกคนนำมาใช้ ธนาคารจะสูญเสียฐานเงินฝากต้นทุนต่ำของพวกเขา… เสี่ยงต่อภาวะชะงักงันของระบบ” แซคคาร์ดีเขียน

เนท เจราซี (Nate Geraci) ผู้ร่วมก่อตั้ง ETF Institute ระบุว่าทั้ง AI และคริปโตกำลังจ้องโจมตีโมเดลธนาคารแบบดั้งเดิม เขาเรียกร้องให้นักการเมืองต้อนรับการเปลี่ยนแปลงนี้แทนที่จะคัดค้าน

วอชิงตันกำลังถกเถียงกันแล้วว่าใครควรจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ออมเงิน ผลตอบแทนจาก Stablecoin เป็นหนึ่งในประเด็นในความพยายามที่จะรื้อฟื้นร่างกฎหมายคริปโต Clarity Act ซึ่งล้มเหลวในการลงมติทางกระบวนการของวุฒิสภาเมื่อวันที่ 15 กันยายน

บันทึกของ Sløk ไม่ได้ให้การประเมินว่าอาจมีการเคลื่อนย้ายเงินสดปริมาณเท่าใดหรือว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจเกิดขึ้นเร็วเพียงใด