Dan Ives: หุ้นซอฟต์แวร์แสดงสัญญาณซื้อที่ชัดเจนที่สุดในรอบหลายเดือน

Dan Ives เชื่อว่าหุ้นซอฟต์แวร์เพิ่งได้รับสัญญาณซื้อที่น่าเชื่อถือที่สุดในรอบหลายเดือนผลประกอบการรายไตรมาสของ Oracle ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับอุตสาหกรรมที่นักลงทุนจำนวนมากหลีกเลี่ยงมาโดยตลอด

Ives ซึ่งเป็นพาร์ทเนอร์และกรรมการผู้จัดการอาวุโสที่ Yorkville Ives แบ่งปันมุมมองของเขาในรายการ Fast Money ทาง CNBC เขาโต้แย้งว่าเงินสถาบันต้องหันกลับมาที่ซอฟต์แวร์ โดยเฉพาะ Oracle, Adobe, Palantir และ Snowflake

นักลงทุนถูกจับล้ำหน้า ขณะที่ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไป

Ives โต้แย้งว่าวอลล์สตรีทประเมินคำสั่งซื้อค้างส่งของ Oracle ต่ำเกินไป เขาอ้างว่าความคาดหวังบนท้องถนนคือมีความน่าจะเป็น 50% ถึง 60% ที่คำสั่งซื้อค้างส่งจะไม่เปลี่ยนเป็นรายได้เลย การบรรลุการเปลี่ยนแปลงนั้นขึ้นอยู่กับ Oracle สร้างศูนย์ข้อมูลที่เพียงพอต่อความต้องการจากลูกค้าคลาวด์และ AI

“นี่คือหุ้นในกรอบโทษ”

Dan Ives, CNBC

เขาเสริมว่าไตรมาสที่แข็งแกร่งเพียงไตรมาสเดียวยังไม่เพียงพอ Oracle ต้องแสดงผลงานที่สม่ำเสมอก่อนที่ตลาดจะประเมินหุ้นอีกครั้ง นักลงทุนจะไม่ให้รางวัลกับบริษัทสำหรับผลประกอบการที่เกินคาดเพียงครั้งเดียวหลังจากหลายเดือนแห่งความสงสัย

ซอฟต์แวร์มีความคล้ายคลึงกับเซมิคอนดักเตอร์

Ives เปรียบเทียบซอฟต์แวร์กับเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเขามีความเชื่อมั่นสูงกว่า เขาสังเกตอัตราส่วนอุปสงค์ต่ออุปทาน 13 ต่อ 1 ในตลาดชิปเอเชีย

เขากล่าวว่าสิ่งนั้นทำให้ Nvidia เป็นเดิมพันที่ปลอดภัยกว่าเมื่อเทียบกับ AMD หรือ Intel ในขณะที่บริษัทเหล่านั้นพยายามลดช่องว่าง ความระมัดระวังนั้นสอดคล้องกับการอภิปรายในวงกว้างเกี่ยวกับปฏิกิริยาต่อผลประกอบการของผู้ผลิตชิป ซึ่งความเชื่อมั่นเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงต่อสัญญาณใด ๆ ของอุปสงค์ที่ลดลง

การฟื้นตัวของซอฟต์แวร์เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ยากลำบาก ภาคส่วนนี้ตามหลังมาหลายเดือนเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ AI จนกระทั่งการพลิกกลับของผลประกอบการซอฟต์แวร์หลายครั้งเปลี่ยนเรื่องราว

Ives กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงตอนนี้ชัดเจนในพื้นที่ซอฟต์แวร์ ไม่ใช่แค่ในบริษัทเดียว

อย่างไรก็ตาม Ives ไม่ได้ประกาศสัญญาณซื้อที่ชัดเจน

“จริง ๆ แล้วมันเหมือนสีเขียวมะนาว”

Dan Ives, CNBC

ความแตกต่างนั้นสำคัญ Ives กำลังอธิบายภาคส่วนที่ยังคงแสดงคุณค่าของมัน ไม่ใช่ภาคส่วนที่นักลงทุนควรไล่ตามอย่างประมาท สีเขียวมะนาวนั้นจะเข้มขึ้นหรือไม่อาจขึ้นอยู่กับ Oracle ส่งมอบผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอในไตรมาสข้างหน้า