หุ้นยุโรปร่วง น้ำมันทะลุ 107 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพุ่งแตะ 5.02%

ตลาดหุ้นยุโรปเริ่มต้นเซสชันปรับตัวลงในวงกว้าง โดยแรงขายรุนแรงเป็นพิเศษในอิตาลี

• Eurostoxx -0.6%
• เยอรมนี DAX -0.4%
• ฝรั่งเศส CAC 40 -0.6%
• UK FTSE 100 -0.6%
• สเปน IBEX -0.5%
• อิตาลี FTSE MIB -1.2%

ความเสี่ยง aversion ยังคงครอบงำตลาด น้ำมันดิบ Brent ซื้อขายสูงกว่า 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังการโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียครั้งใหม่ในสัปดาห์นี้ เพิ่มความกังวลด้านอุปทาน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นเหนือ 5.02% แตะระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ปี 2007

การเพิ่มขึ้นพร้อมกันของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร กำลังกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหนึ่งวันก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน

FTSE MIB ของอิตาลีนำการปรับตัวลง หลังร่วงลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์ โดยหุ้นธนาคารเผชิญแรงขายหนักอีกครั้ง หุ้นเทคโนโลยี เช่น Prysmian และ STMicroelectronics ก็ปรับตัวลงในเซสชันก่อนหน้า แต่การปรับตัวลงในวันอังคารของดัชนีอิตาลีมีจำกัดมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม หุ้นเทคโนโลยียังคงระมัดระวังและรับมือแบบ defensive หลังการขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างกว้างขวางในวันจันทร์ เสียงเรียกร้องจากผู้นำอุตสาหกรรม AI ชั้นนำให้หยุดการพัฒนาชั่วคราว ได้กดดันหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐานตั้งแต่ต้นสัปดาห์ และความระมัดระวังนั้นยังคงฉุดความรู้สึกโดยรวม

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐก็ปรับตัวลง โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 ร่วงประมาณ 0.4% หลังการปรับตัวลงที่นำโดยเทคโนโลยีบนวอลล์สตรีทในวันจันทร์ ฟิวเจอร์ส Nasdaq ลดลง 0.3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

ความท้าทายปัจจุบันสำหรับหุ้นไม่ใช่ปัจจัยเดียว แต่เป็นแรงกดดันที่มาพร้อมกัน: น้ำมันสูงกว่า 100 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเกิน 5% ท่าทีของ Fed ที่เข้มงวดขึ้น และความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องรอบปัญญาประดิษฐ์

จนกว่าอย่างน้อยหนึ่งในอุปสรรคเหล่านี้จะบรรเทาลง ตลาดหุ้นคาดว่าจะยากที่จะฟื้นตัวอย่างยั่งยืนหรือเกิด rally บรรเทา