ทองคำทรงตัวใกล้ $4,400 ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ

ทองคำแทบไม่เปลี่ยนแปลงใกล้ $4,400 แสดงให้เห็นว่านักเทรดไม่กล้าเคลื่อนไหวก่อนรายงานเงินเฟ้อสำคัญสองฉบับ แทนที่จะเป็นแนวโน้มที่ชัดเจน มีความแตกต่างที่สังเกตได้ระหว่างผลสำรวจของรอยเตอร์จากนักเศรษฐศาสตร์ที่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงอย่างน้อยจนถึงสิ้นปี กับ CME FedWatch Tool ซึ่งแสดงโอกาส 60% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ความไม่เห็นด้วยนี้อาจนำไปสู่การปรับราคาอย่างมีนัยสำคัญหลังจากข้อมูลถูกเผยแพร่

ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นปัจจัยเล็กน้อยในการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในปีนี้ เนื่องจากทองคำพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงแล้วจากตัวเร่งอื่นๆ ด้วยเหตุนี้ ข่าววันนี้เกี่ยวกับความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นน่าจะส่งผลกระทบต่อดอลลาร์และความคาดหวังดอกเบี้ยมากกว่าที่จะทำให้เกิดกระแสการเข้าซื้อทองคำใหม่ การซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางต่างๆ ยังคงเป็นฐานที่มั่นคงให้กับทองคำ ซึ่งอาจจะมากกว่ากระแสสินทรัพย์ปลอดภัยเสียอีก

ทองคำเคลื่อนไหว sideways รอบ $4,400 ขณะที่ตลาดรอข้อมูลเงินเฟ้อที่อาจจะคลี่คลายข้อถกเถียงว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือคงไว้

ประเด็นสำคัญ:

• ตามรายงานของรอยเตอร์ ราคาทองคำสปอตแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ $4,400 ต่อออนซ์ในช่วงการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียในวันพฤหัสบดี
• ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐมีกำหนดเผยแพร่เวลา 1230 GMT (8:30 น. ตามเวลาตะวันออก) และตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคจะตามมาในวันศุกร์
• ผลสำรวจของรอยเตอร์ระบุว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนและตลอดช่วงที่เหลือของปี ซึ่งแตกต่างจาก CME FedWatch Tool ที่ปัจจุบันให้โอกาส 60% ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้
• อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำน่าดึงดูดน้อยลง
• ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีเป็นครั้งที่สองในปีนี้ โดยมีเป้าหมายควบคุมเงินเฟ้ออันเป็นผลจากสงครามอิหร่าน
• ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น แต่บทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นปัจจัยที่ค่อนข้างเล็กน้อยในการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในปีนี้เมื่อเทียบกับอิทธิพลอื่นๆ

ราคาทองคำเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียวันพฤหัสบดี ตามรายงานของรอยเตอร์ ขณะที่นักลงทุนงดการดำเนินการก่อนข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญที่อาจส่งผลต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ราคาทองคำสปอตยังคงใกล้ $4,400 ต่อออนซ์ โดยนักเทรดหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะใหม่ก่อนรายงาน

ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐมีกำหนดเวลา 1230 GMT (8:30 น. ตามเวลาตะวันออก) และข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคจะออกมาในวันศุกร์ การเปิดเผยทั้งสองครั้งคาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในการประชุมช่วงปลายเดือนนี้ แนวโน้มยังคงไม่ชัดเจน ผลสำรวจของรอยเตอร์แสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนและตลอดช่วงที่เหลือของปี ซึ่งขัดแย้งกับความคาดหวังของตลาดสำหรับการคุมเข้มเพิ่มเติมอีกครั้ง สิ่งนี้แตกต่างจาก CME FedWatch Tool ซึ่งปัจจุบันบ่งชี้โอกาส 60% ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ทำให้เห็นความคิดเห็นที่แบ่งแยกก่อนข้อมูล อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ

อีกประเด็นที่ได้รับความสนใจในวันนี้คือธนาคารกลางยุโรป ซึ่งพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปีนี้เพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานซึ่งเชื่อมโยงกับสงครามอิหร่าน ตามรายงานของรอยเตอร์ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ดำเนินอยู่ยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่หนุนทองคำเป็นครั้งคราวในปีนี้ แต่บทบาทในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจเป็นปัจจัยรองของผลงานของทองคำในปี 2026 รองจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ การซื้อของธนาคารกลาง และการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ด้วยข้อมูลและการดำเนินนโยบายมากมายที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ ข้อมูลราคาผู้ผลิตในวันนี้อาจให้ความชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยมากกว่าพาดหัวข่าวเดียวจากตะวันออกกลาง