IPO của Anthropic nhận được đơn đăng ký mua vượt mức nhiều lần trước khi niêm yết 90 tỷ USD

Việc huy động gần 90 tỷ đô la đòi hỏi nguồn vốn lớn, và một số nhà quản lý quỹ có thể giảm tỷ trọng nắm giữ ở các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn hiện có để giải phóng vốn, có khả năng gây áp lực lên Nasdaq khi ngày định giá đến gần. Việc đăng ký mua vượt mức đáng kể cho thấy triển vọng tích cực cho các cổ phiếu hạ tầng AI, đặc biệt là bảy công ty tham gia đợt phát hành riêng lẻ, vì nó cho thấy nhu cầu công chúng bền vững đối với các khoản đầu tư AI trực tiếp. Một màn ra mắt mạnh mẽ có thể sẽ thúc đẩy kênh IPO rộng hơn, bao gồm OpenAI, được cho là đang nhắm mục tiêu năm 2027. Ngược lại, một khởi đầu yếu kém có thể làm giảm tâm lý đối với các cổ phiếu liên quan đến AI.

---

• Cổ phiếu Mỹ tăng điểm khi cổ phiếu AI phục hồi
• Anthropic dành tới 20% đợt IPO trị giá 64 tỷ USD cho nhà đầu tư bán lẻ

---

Anthropic ra mắt thị trường với nhu cầu vượt cung, mặc dù con số kỷ lục 90 tỷ đô la phụ thuộc vào việc định giá ở mức cao nhất của biên độ.

• Bloomberg đưa tin, trích dẫn các nguồn tin giấu tên, rằng IPO của Anthropic đã được đăng ký mua vượt mức nhiều lần, được thúc đẩy bởi các chỉ dấu quan tâm đủ lớn để neo giao dịch
• Cổ phiếu được chào bán ở mức 70 đến 78 đô la mỗi cổ phiếu, cho thấy định giá khoảng 1,4 nghìn tỷ đô la, với giao dịch dự kiến bắt đầu vào thứ Năm tuần sau
• Công ty đang chào bán khoảng 801 triệu cổ phiếu Loại A, trong khi các nhà đầu tư hiện hữu đang bán thêm khoảng 24 triệu cổ phiếu
• AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia và TSMC đã cam kết mua 26 tỷ đô la cổ phiếu Loại N trong một đợt phát hành riêng lẻ
• Mục tiêu tổng hợp khoảng 90 tỷ đô la sẽ vượt qua kỷ lục tháng 6 của SpaceX là khoảng 86 tỷ đô la, bao gồm cả phân bổ thêm (over-allotment)
• CEO Dario Amodei dự kiến sẽ tổ chức một sự kiện phát trực tiếp với CEO của JPMorgan Chase Jamie Dimon vào thứ Sáu

Đợt phát hành lần đầu ra công chúng của Anthropic đã được đăng ký mua vượt mức nhiều lần, Bloomberg đưa tin, trích dẫn các nguồn thạo tin. Điều này định vị nhà phát triển Claude cho những gì có thể trở thành màn ra mắt thị trường chứng khoán lớn nhất từ trước đến nay khi giao dịch bắt đầu vào thứ Năm tuần sau. Việc niêm yết sẽ khiến Anthropic trở thành phòng thí nghiệm AI tiên phong độc lập có quy mô đáng kể đầu tiên lên sàn.

Theo báo cáo, nhu cầu đã được thúc đẩy bởi các chỉ dấu quan tâm đủ lớn để neo giao dịch. Về bản chất, các nhà đầu tư cá nhân đang đặt các đơn hàng đủ lớn để làm nền tảng cho toàn bộ sổ lệnh.

Một hồ sơ nộp vào thứ Ba lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã ấn định biên độ giá từ 70 đến 78 đô la mỗi cổ phiếu, điều này sẽ định giá công ty ở mức khoảng 1,4 nghìn tỷ đô la. Anthropic đang chào bán khoảng 801 triệu cổ phiếu Loại A, và các nhà đầu tư hiện hữu dự định bán thêm khoảng 24 triệu cổ phiếu nữa. Riêng biệt, Advanced Micro Devices, Broadcom, Google, Micron Technology, Microsoft, Nvidia và TSMC đã cam kết mua tổng cộng 26 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông Loại N thông qua một đợt phát hành riêng lẻ.

Kết hợp lại, IPO và đợt phát hành riêng lẻ nhắm tới khoảng 90 tỷ đô la. Con số đó sẽ vượt qua màn ra mắt tháng 6 của SpaceX, huy động được 75 tỷ đô la trong đợt chào bán cơ bản và khoảng 86 tỷ đô la sau khi thực hiện quyền mua thêm (over-allotment option). Tuy nhiên, dựa trên các con số trong hồ sơ, tổng số 90 tỷ đô la giả định mức giá ở mức cao nhất của biên độ. Nó cũng bao gồm cổ phiếu được bán bởi các cổ đông hiện hữu, với số tiền đó thuộc về họ chứ không phải công ty. Ở mức thấp nhất của biên độ, tổng kết hợp sẽ gần 84 tỷ đô la, thấp hơn số tiền huy động đầy đủ của SpaceX.

Định giá cũng đánh dấu sự gia tăng mạnh so với thị trường tư nhân. Vào tháng 6, Anthropic đã huy động 65 tỷ đô la ở mức định giá 965 tỷ đô la, một vòng mà các nhà đầu tư mô tả là được đăng ký mua vượt mức nặng nề, trước khi nộp hồ sơ bảo mật cho đợt niêm yết của mình. Mức định giá 1,4 nghìn tỷ đô la sẽ cao hơn khoảng 45% so với mức đó.

Để duy trì đà phát triển, giám đốc điều hành Dario Amodei sẽ tổ chức một sự kiện phát trực tiếp với CEO của JPMorgan Chase Jamie Dimon vào thứ Sáu, theo báo cáo.

Việc định giá cuối cùng sẽ cung cấp bài kiểm tra thực sự đầu tiên về những gì các nhà đầu tư công chúng sẽ trả cho chính một nhà phát triển AI tiên phong, thay vì chỉ các nhà sản xuất chip và nhà cung cấp đám mây phục vụ nó. Bảy nhà cung cấp đó hiện cũng là cổ đông thông qua đợt phát hành riêng lẻ, điều này gắn kết vận mệnh của họ chặt chẽ hơn với Anthropic. Việc thương vụ được định giá ở mức cao nhất của biên độ hay mở rộng hơn nữa sẽ cho thấy mức độ nhiệt tình từ thị trường tư nhân chuyển sang thị trường công cộng.