Chuyên gia kinh tế của Apollo cảnh báo các tác tử AI có thể gây ra làn sóng rút tiền gửi ngân hàng

Chuyên gia kinh tế trưởng của Apollo Global Management, Torsten Sløk, hôm Chủ nhật cảnh báo rằng các tác tử AI như Muse của Meta có thể sớm chuyển tiền từ các tài khoản ngân hàng trả lãi 0.1% sang những tài khoản trả tới 5%.

Các tác tử AI hoạt động như những trợ lý có thể thực hiện hành động thay mặt người dùng thay vì chỉ trả lời các câu hỏi. Theo Sløk, nếu được triển khai ở quy mô lớn, sự chuyển dịch này có thể tước đi của các ngân hàng nguồn tiền gửi rẻ mà họ dùng để cho vay.

Tài khoản ngân hàng 0.1% tốn của bạn bao nhiêu?

Tài khoản thanh toán trả lãi 0.1% trên số dư $10,000 sẽ kiếm được khoảng $10 mỗi năm. Với mức 5%, cùng số tiền đó tạo ra khoảng $500 mỗi năm.

Báo cáo của Sløk liệt kê 11 tài khoản fintech và tài khoản trực tuyến có lãi suất từ 3.3% đến 5%. Adelfi đứng đầu danh sách ở mức 5%, tiếp theo là SoFi ở mức 4.5%. Các mức trung bình toàn quốc của FDIC được trích dẫn trong báo cáo là 0.4% cho tài khoản tiết kiệm và 0.1% cho tài khoản thanh toán.

Các ngân hàng trả lãi tối thiểu cho người gửi tiền rồi cho vay nguồn tiền gửi đó với lãi suất cao hơn. Chênh lệch lãi suất này là một nguồn sinh lời quan trọng của các ngân hàng.

“Nếu mọi hộ gia đình sử dụng các tác tử AI để tối ưu hóa lợi suất trên số dư tiền mặt của họ, các ngân hàng có thể mất một phần lớn nguồn tiền gửi rẻ mà họ dựa vào để cho vay, và đó sẽ là một vấn đề đối với toàn bộ hệ thống tài chính,” theo một đoạn trích trong báo cáo.

Muse đã có thể chuyển tiền của bạn chưa?

Meta đã ra mắt Muse vào ngày 8 tháng 9. Plaid, công ty dữ liệu kết nối tác tử này với hơn 12,000 tổ chức tài chính và ứng dụng tại Mỹ, cho biết người dùng có thể kiểm tra số dư, giao dịch, khoản đầu tư và chi tiết thế chấp qua Muse.

Thông báo của Plaid không nêu rõ rằng Muse có thể chuyển tiền giữa các tài khoản. Sløk mô tả một đợt quét tiền như vậy là điều “có thể sớm” xảy ra, và cảnh báo của ông dựa trên giả định rằng mọi hộ gia đình đều sử dụng các tác tử này.

Sự quan tâm đến tác tử này đang tăng lên. Hôm thứ Năm, JPMorgan đã nâng giá mục tiêu cho Meta và cho biết Muse có thể trở thành ứng dụng AI tiêu dùng được sử dụng rộng rãi nhất kể từ ChatGPT.

Giới quan sát thị trường cho rằng người gửi tiền đã chuyển tiền

Chuyên gia phân tích tài chính được cấp chứng chỉ Mike Zaccardi cho biết ông đã giữ tiền mặt của riêng mình trong BOXX, một ETF được thiết kế để tạo ra lợi nhuận gần với tín phiếu Kho bạc ngắn hạn.

“Một cơn rút tiền ngân hàng do tác tử AI có sắp xảy ra? Các trợ lý AI sắp tự động quét tiền từ các tài khoản thanh toán 0.1% vào các mức lợi suất 5%. Nếu tất cả mọi người sử dụng chúng, các ngân hàng mất nền tảng tiền gửi rẻ… có nguy cơ khủng hoảng hệ thống,” Zaccardi viết.

Nate Geraci, đồng sáng lập ETF Institute, tuyên bố rằng cả AI và tiền mã hóa đều đang nhắm vào mô hình ngân hàng truyền thống. Ông kêu gọi các chính trị gia đón nhận sự thay đổi thay vì chống lại nó.

Washington đã bắt đầu tranh luận về việc ai nên trả lãi cho người gửi tiền. Lợi suất stablecoin là một trong những vấn đề trong các nỗ lực hồi sinh dự luật tiền mã hóa Clarity Act, vốn đã thất bại trong cuộc bỏ phiếu thủ tục tại Thượng viện vào ngày 15 tháng 9.

Ghi chú của Sløk không đưa ra ước tính về lượng tiền mặt có thể di chuyển hoặc tốc độ mà một sự chuyển dịch như vậy có thể xảy ra.