Cổ phiếu Phòng thủ và An ninh mạng Tăng khi Lo ngại về AI Gia tăng

Phố Wall đã dịch chuyển khỏi cổ phiếu cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo vào thứ Hai, với cổ phiếu phòng thủ tăng lên thay thế. Sự luân chuyển này diễn ra sau một bài luận cuối tuần của CEO Anthropic, Dario Amodei, người đã kêu gọi ngành công nghiệp làm chậm quá trình phát triển mô hình.

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq phục hồi từ mức giảm mạnh đầu phiên khi lợi suất trái phiếu kho bạc hạ nhiệt sau khi vượt qua 5% trong thời gian ngắn. Các nhà giao dịch cũng đang cân nhắc khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong tuần này. Lo ngại lạm phát vẫn còn trước cuộc họp, với tỷ lệ cược tăng lãi suất vượt quá 92% trên công cụ CME FedWatch.

Cổ phiếu An toàn Được Ưa chuộng

Johnson & Johnson và Eli Lilly ghi nhận mức tăng trong lĩnh vực dược phẩm. Kimberly-Clark và Costco tăng trong số các cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu.

Những cổ phiếu như vậy thường hoạt động tốt hơn các công ty công nghệ tăng trưởng cao trong thời kỳ thắt chặt kinh tế. Thu nhập của chúng ít phụ thuộc hơn vào chu kỳ chi tiêu vốn đã thúc đẩy đợt tăng giá AI năm nay.

Động thái này mở rộng đợt rút lui rộng rãi hơn khỏi các cổ phiếu liên quan đến AI. Thị trường tương lai đã bị lung lay vào tối Chủ nhật bởi những lo ngại về sự chậm lại của AI, vài giờ trước khi chuông mở cửa thứ Hai.

Cổ phiếu An ninh mạng và Hyperscaler Cũng Tăng

CrowdStrike và Palo Alto Networks mỗi cổ phiếu đều tăng khoảng 14%. Mức tăng phản ánh niềm tin rằng những lo ngại về an toàn AI củng cố lý do đầu tư vào an ninh mạng.

Điều thú vị là Meta Platforms, Alphabet và Microsoft cũng tăng. Các nhà đầu tư đặt cược rằng việc xây dựng AI chậm hơn có thể làm giảm nhu cầu cấp thiết phải tiếp tục tăng chi tiêu vốn và tận dụng thị trường nợ.

Điều đó sẽ giúp dòng tiền tự do có thêm không gian để bắt kịp chi tiêu AI.

Việc xây dựng AI vẫn bị hạn chế về nguồn cung. Việc tạm dừng phát triển mô hình có thể cho phép phần cứng và dung lượng trung tâm dữ liệu bắt kịp nhu cầu.

Amazon có thể cũng đã tăng, nhưng mảng kinh doanh bán lẻ lớn của nó đã khiến cổ phiếu chịu áp lực.

Giá dầu cắt giảm mức tăng trước đó. Dầu thô West Texas Intermediate vẫn đóng cửa trên 100 đô la một thùng.

Sự đảo chiều của thị trường trái phiếu vào buổi chiều đã làm giảm bớt mức lỗ hôm thứ Hai. Không có dữ liệu kinh tế lớn nào của Mỹ được công bố trước quyết định của Fed vào thứ Tư.

Cuộc họp kéo dài hai ngày của Fed, bắt đầu từ thứ Ba, có thể định hình lại triển vọng cho cả cổ phiếu phòng thủ và liên quan đến AI.