Rupee mất lực đỡ từ can thiệp, trở lại khớp với các yếu tố cơ bản

Tổng quan cơ bản

Đô la Mỹ:

Vào thứ Sáu, đồng đô la Mỹ đã tăng vọt sau báo cáo NFP của Mỹ mạnh mẽ, nhưng mức tăng đó chỉ tồn tại trong thời gian ngắn khi phần lớn các biến động liên quan đến NFP sau đó đã bị đảo ngược.

Lý do cho điều này là các nhà giao dịch đang tập trung vào CPI thay vì NFP. Những người tham gia thị trường thường ưu tiên dữ liệu mà ngân hàng trung ương coi là quan trọng, và hiện tại sự chú ý của Fed đang đổ dồn vào lạm phát.

Thực tế, một ngày trước khi công bố NFP, Waller của Fed đã phát biểu rằng ông sẽ ủng hộ việc giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp FOMC tiếp theo, mặc dù số liệu CPI mạnh có thể khiến ông cân nhắc tăng lãi suất.

Điều này giải thích vì sao những người tham gia thị trường tập trung vào việc công bố CPI vào thứ Sáu. Trừ khi có bước tiến bất ngờ trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, biến động giá dự kiến sẽ chủ yếu đi ngang hoặc hơi thuận lợi cho đồng đô la, khi các nhà giao dịch có thể bắt đầu phòng ngừa rủi ro trước CPI.

Nếu CPI yếu hoặc đúng như dự kiến, đồng đô la có khả năng giảm, dựa trên bình luận của Waller rằng ông sẽ không cân nhắc tăng lãi suất nếu không có CPI nóng. Mặt khác, mức tăng bất ngờ trong lạm phát cơ bản hàng tháng có thể thúc đẩy đà tăng tiếp theo khi thị trường định giá lại theo hướng diều hâu.

Rupee Ấn Độ:

Chuyển sang INR, đồng rupee đã hoàn toàn tách rời khỏi thực tế thị trường trong tuần trước, tăng ngay cả khi giá dầu tăng trở lại và đồng đô la khá ổn định. Điều này có thể xuất phát từ nhiều đợt can thiệp của RBI, với ba đợt tăng đáng chú ý xảy ra trong khi không có yếu tố thuận lợi nào cho đồng rupee.

Tuần này, đà tăng của đồng rupee đang bị thu hồi vì các biến động do can thiệp hiếm khi kéo dài trừ khi các yếu tố cơ bản thay đổi. Giá dầu tiếp tục leo thang, và rủi ro CPI Mỹ đang hiện hữu phía trước. Cả hai yếu tố đều bất lợi cho đồng rupee.

Trong ngắn hạn, INR sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi chi phí dầu và việc định giá lại kỳ vọng lãi suất của Fed theo hướng diều hâu hoặc bồ câu. Do đó, cặp tiền tệ này có thể duy trì trong biên độ rộng trong một thời gian dài, cho đến khi đạt được thỏa thuận Mỹ-Iran và eo biển Hormuz mở cửa trở lại.

Nhìn từ góc độ rộng hơn, đồng rupee Ấn Độ vẫn giữ xu hướng cấu trúc giảm so với đồng đô la Mỹ. Do đó, người mua khi giá điều chỉnh sẽ tiếp tục tìm điểm vào lệnh gần các mức kỹ thuật quan trọng để đẩy USD/INR lên các mức cao mới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT USDINR – KHUNG THỜI GIAN NGÀY

USDINR đã trả lại phần lớn mức tăng từ can thiệp của RBI và đang hướng về đường xu hướng giảm quan trọng. Người bán được dự báo sẽ bảo vệ đường xu hướng với mức rủi ro rõ ràng phía trên nó, nhắm tới mức giảm xuống 94.00. Ngược lại, người mua đang tìm kiếm sự bứt phá lên trên đường xu hướng để tăng cường các vị thế tăng giá, nhắm tới mức kháng cự tiếp theo tại 96.10.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT USDINR – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ

Một đường xu hướng tăng trên khung thời gian 4 giờ hiện đang hỗ trợ đà tăng. Nếu giá điều chỉnh về đường xu hướng này, người mua có khả năng sẽ tham gia với mức rủi ro phía dưới nó để duy trì động lực hướng tới các mức cao mới. Trong khi đó, người bán đang chờ đợi sự phá vỡ để tăng cường các vị thế giảm giá nhắm tới 94.00.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT USDINR – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ

Một đường xu hướng tăng nhỏ trên biểu đồ 1 giờ cũng xác định xu hướng tăng. Người mua dự kiến sẽ tiếp tục sử dụng đường xu hướng này làm hỗ trợ với lệnh dừng bên dưới, nhắm tới các mức cao mới. Người bán đang theo dõi sự phá vỡ để kéo dài đà giảm về đường xu hướng 4 giờ.

CÁC CHẤT XÚC TÁC SẮP TỚI

Báo cáo PPI của Mỹ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp dự kiến sẽ được công bố ngày mai. Thứ Sáu sẽ có báo cáo CPI của Mỹ để khép lại tuần. Các sự kiện liên quan đến quan hệ Mỹ-Iran cũng sẽ quan trọng đối với đồng rupee Ấn Độ, vốn vẫn chịu ảnh hưởng lớn bởi chi phí dầu.