Các quy tắc của SEC có thể đưa quyền sở hữu cổ phiếu lên blockchain; nhà giao dịch bị phạt 90.000 đô la

Vào thứ Ba, SEC đã đề xuất các quy tắc mới về đại lý chuyển nhượng có thể cho phép blockchain đóng vai trò là hồ sơ chính thức về quyền sở hữu cổ phiếu.

Cùng ngày, CFTC đã đạt được thỏa thuận với một nhà giao dịch hoán đổi đã xóa các tin nhắn mà anh ta được yêu cầu phải lưu giữ. Cả hai hành động đều xoay quanh điều gì cấu thành một hồ sơ chính thức.

Hồ sơ cổ phiếu trên chuỗi phụ thuộc vào một công ty ít được biết đến

Đằng sau mỗi cổ phiếu của công ty đại chúng là một đại lý chuyển nhượng, nơi nắm giữ tệp chủ sở hữu chứng khoán chính—hồ sơ pháp lý về quyền sở hữu của tổ chức phát hành—và xử lý cổ tức và chuyển nhượng.

Các quy tắc đã không được cập nhật kể từ đầu những năm 1980, nhưng đề xuất hôm thứ Ba sửa đổi các quy tắc và biểu mẫu hiện tại, hủy bỏ một quy tắc và bổ sung một số quy tắc mới. Ủy viên Hester Peirce đã lưu ý trên X rằng đề xuất này đã được xây dựng trong hơn một thập kỷ.

Đề xuất quy tắc đại lý chuyển nhượng, được xây dựng trong hơn một thập kỷ, cuối cùng đã được công bố. Chúng tôi hoan nghênh ý kiến về mọi khía cạnh, bao gồm cả tác động đối với token hóa: https://t.co/KyOF5WDStE và https://t.co/WAWDuncy4H

— Hester Peirce (@HesterPeirce) September 1, 2026

Chủ tịch Paul Atkins đã liên kết bản cập nhật với công nghệ đã được ngành sử dụng.

“Đề xuất này sẽ hợp lý hóa và hiện đại hóa các quy tắc của Ủy ban để phản ánh các quy trình và hoạt động hiện tại của các đại lý chuyển nhượng, bao gồm việc sử dụng truyền thông điện tử và công nghệ blockchain liên quan đến chào bán chứng khoán và chuyển nhượng cổ phiếu,” được trích dẫn trong thông báo, trích lời Atkins.

Ngôn ngữ đó xác định liệu một token là cổ phiếu thực sự hay chỉ là một lớp bọc. Việc chuyển nhượng chỉ có hiệu lực pháp lý khi blockchain cập nhật tệp chính thức. Trong khi đó, khoảng cách sở hữu token hóa đã gia tăng trong khi các quy định vẫn tĩnh.

Securitize, Computershare và Equiniti đã thực hiện các bước theo hướng này. Các cơ quan đăng ký cũng sẽ được yêu cầu tiết lộ chứng khoán nào họ token hóa và blockchain nào họ sử dụng.

Mức phạt 90.000 đô la cho các tin nhắn đã biến mất

Trong một vụ việc riêng biệt, CFTC đã giải quyết một hành động khác. Một tòa án liên bang Manhattan đã ban hành lệnh đồng thuận chống lại John Patrick Gorman III, một nhà giao dịch hoán đổi đô la Mỹ và giám đốc điều hành tại một ngân hàng đầu tư toàn cầu.

.@CFTC Giải quyết Hành động Chống lại Nhà giao dịch Hoán đổi vì Đưa ra Tuyên bố Sai: https://t.co/wQVX1L5wLx

— CFTC (@CFTC) September 1, 2026

Vào tháng 3 năm 2019, nhân viên thực thi đã hướng dẫn Gorman lưu giữ tài liệu. Thay vào đó, anh ta đã xóa các chuỗi WhatsApp và một tin nhắn văn bản.

Hai tháng sau, anh ta nói với cơ quan rằng anh ta đã không hủy bất cứ thứ gì, một tuyên bố mà anh ta lặp lại khi làm chứng vào tháng 11 năm 2019.

“Những nỗ lực cản trở hoặc gây trở ngại cho các cuộc điều tra của Ủy ban chạm đến cốt lõi của khả năng phát hiện hành vi sai trái và thực thi pháp luật của bộ phận,” CFTC cho biết trong thông cáo của mình, trích lời David Miller, giám đốc thực thi của cơ quan.

Lệnh áp dụng mức phạt 90.000 đô la đối với Gorman và cấm vĩnh viễn anh ta lặp lại hành vi này. Các cơ quan quản lý vẫn phụ thuộc vào những gì nhà giao dịch chọn để giữ lại, một lỗ hổng mà sổ cái dùng chung loại bỏ.