Ba yếu tố thúc đẩy biến động Phố Wall và Bitcoin

Thứ Ba đánh dấu phiên giảm thứ ba liên tiếp của Phố Wall. Giá dầu tăng vọt sau các cuộc tấn công mới của Mỹ vào Iran, và Jim Cramer của CNBC đã xác định ba lực lượng đang khiến thị trường, bao gồm Bitcoin, biến động.

Chỉ số Dow mất 419 điểm, trong khi Nasdaq giảm 1%. Những mức giảm này được thúc đẩy bởi các cú sốc địa chính trị, áp lực trên thị trường trái phiếu và lập trường hawkish của chủ tịch Fed mới. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,79%.

Ba yếu tố làm rung chuyển Phố Wall

Yếu tố đầu tiên là Iran. Các cuộc tấn công mới của Mỹ gần eo biển Hormuz đã đẩy dầu Brent tăng 4,6% lên 95,70 USD/thùng vào tối thứ Ba. Dầu thô Mỹ chốt trên 90 USD lần đầu tiên trong hơn một tháng.

Cramer lưu ý rằng mô hình này lặp lại mỗi khi mối đe dọa Hormuz của Iran tái xuất hiện khi hy vọng ngừng bắn giảm dần.

Yếu tố thứ hai liên quan đến Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Chủ tịch Kevin Warsh đã chỉ ra rằng ông sẽ tăng lãi suất ngay cả khi điều đó gây ra suy thoái.

Cramer so sánh Warsh với cựu Chủ tịch Fed Paul Volcker, một hawkish lạm phát khác. Các nhà giao dịch hiện thấy 66% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9, so với khoảng 40% một tuần trước.

Yếu tố thứ ba là tổng thống. Theo Cramer, một bài đăng khiêu khích về Iran làm giảm các chỉ số chính khoảng một phần tư điểm. Một cuộc tấn công thực sự có thể khiến thị trường giảm nửa phần trăm và đẩy dầu tăng hai điểm phần trăm. Ông mô tả đây là phí bảo hiểm biến động không có ngày hết hạn cố định.

Nhóm của Cramer cũng cắt giảm tiếp xúc với trung tâm dữ liệu trước cuộc bầu cử tháng 11, lo ngại về rủi ro chính trị đối với cổ phiếu AI. Họ duy trì các vị thế cốt lõi tại Nvidia và Apple.

Bitcoin cũng chịu áp lực

Áp lực đã lan sang tài sản kỹ thuật số. Bitcoin tạm thời giảm xuống dưới 77.000 USD, phản ánh động thái giảm rủi ro rộng hơn của thứ Ba.

Các nhà đầu tư giảm tiếp xúc ở cả cổ phiếu và tiền điện tử. Ether giảm cùng với Bitcoin khi các nhà giao dịch giảm rủi ro trên diện rộng. Câu lạc bộ đầu tư của Cramer đã tăng tỷ lệ nắm giữ tiền mặt lên trên 15%, mức cao nhất trong lịch sử 25 năm của câu lạc bộ.

Cramer dự kiến biến động sẽ tiếp diễn cho đến khi xung đột Iran lắng xuống hoặc hướng đi của Fed trở nên rõ ràng hơn. Thử thách lớn tiếp theo là vào thứ Sáu, khi báo cáo việc làm tháng 8 có thể thay đổi thêm kỳ vọng về tăng lãi suất.