随着民主党在中期选举初步计票中领先，亚洲股市下挫

摘要：

• 民主党在参众两院计票中取得领先后，美国股指期货下跌，S&P 500 e-minis期货接近7,510点，Nasdaq期货接近27,710点
• AI相关个股推动亚洲股市下跌，原因是担心华盛顿将更严格审查数据中心：Nikkei下跌4.4%，Kospi下跌3.3%，Kosdaq下跌2.5%
• 伊朗的Revolutionary Guards称，水雷摧毁了霍尔木兹海峡以南的四艘油轮，并称一架美国MQ-9无人机被击落。这两项说法均未得到证实
• 布伦特原油成交在每桶103美元附近，WTI在96美元附近，伊朗与美国之间的谈判仍陷于僵局
• 新西兰失业率升至5.7%，为11年来最高，削弱了RBNZ在12月加息的理由
• 北京扩大了股市支持力度，并采取措施遏制人民币升值，尽管上海和香港股市走低
• BMW发布了第二次盈利预警，加拿大报告称与华盛顿的贸易谈判取得进展，央行黄金购买量大增

美国中期选举结果引发避险行情

周三，由于美国中期选举初步结果使民主党在众议院和参议院均领先，推动投资者抛售AI相关公司，亚洲各地股市大幅下跌。截至亚洲交易时段尾盘，两院均未被正式宣布归属。

科技股在抛售中受到的打击最严重，S&P 500 e-mini期货接近7,510点，Nasdaq期货接近27,710点。交易员正在计入的是，如果民主党赢得国会控制权，AI和数据中心支出将面临更多摩擦，外加可能出现的僵局以及围绕债务上限和财政政策的旷日持久的讨价还价。

数据中心基础设施成了竞选话题。据Wall Street Journal报道，选民对数据中心的抵制明显是两党共同的，尽管民主党候选人总体上对AI更为警惕。佐治亚州、得克萨斯州和密歇根州的州长候选人已敦促暂时停止新建数据中心。

日本股市在周二假期后恢复交易，成为该地区跌幅最大的市场。Nikkei下跌4.4%，跌幅在整个交易时段内扩大，芯片设备制造商Advantest、存储芯片生产商Kioxia、SoftBank Group以及光纤电缆制造商遭到大量抛售。韩国Kospi下跌3.3%，Kosdaq下跌2.5%，反映了该市场对AI芯片的大量风险敞口。

这一跌势盖过了AMD和Super Micro Computer隔夜公布的强劲业绩，两者均超出预期，并对AI需求发布了乐观指引。

伊朗紧张局势令油价保持焦点

随着霍尔木兹海峡紧张局势升级，布伦特原油成交在每桶103美元附近，WTI在96美元附近。

Islamic Revolutionary Guard Corps称，四艘油轮在霍尔木兹海峡以南触发水雷后已被摧毁并仍在燃烧，另外两艘船只已被扣押。随后它表示，已在海峡上空击落一架美国MQ-9无人机，并称这是其击落的第56架此类无人机。上述两项说法均未得到独立证实。

这些声明发表之际，一名伊朗高级官员告诉Reuters，德黑兰与华盛顿在结束战争的协议上仍相距甚远。伊朗表示，在华盛顿豁免石油制裁、解除海上封锁并解冻冻结资金之前，霍尔木兹海峡将保持关闭。卡塔尔调解人表示，双方应在36小时内作出回应。美国总统唐纳德·特朗普表示，美国已准备好采取行动，但可能没有理由这样做，而以色列总理本雅明·内塔尼亚胡暗示本周可能发动攻击。

华盛顿还修订了对沙特阿拉伯的安全警报，警告Houthi可能对机场和关键基础设施发动袭击，并限制工作人员前往包括卡提夫石油地区和延布出口枢纽在内的地点。

新西兰就业数据令人失望

第三季度新西兰失业率升至5.7%——创11年新高——而预期为5.5%。就业人数下降0.1%，年度薪资增长放缓至2.0%。在上周意外按兵不动后，这些数据削弱了Reserve Bank of New Zealand在12月恢复加息的理由，两年期互换利率下跌。在周六大选之前，NZD/USD交易在0.560附近，AUD/USD在0.696附近。

中国增加支持措施

内地市场几乎未动，Shanghai Composite下跌0.1%，香港的Hang Seng下跌0.2%。People's Bank of China表示，其股票回购贷款计划下的申请已超过2000亿元人民币。此前，在CSI 300创下十年最差月份后，该行将该计划利率下调至1%，并将其设为永久性安排。央行还采取行动遏制人民币升值，提高了银行的外汇存款准备金率，并将中间价设定在远弱于预期的水平，这使人民币跌至三个月低点。一项私人调查显示，10月份服务业活动增长放缓至三个月低点。

其他值得关注的事态发展

BMW发布了今年的第二次盈利预警，将其2026年汽车业务利润率预测下调至负0.5%至正0.5%的区间，指出裁员将加快、生产成本增加以及中国需求疲软。第三季度业绩定于周三公布。

加拿大总理马克·卡尼表示，与华盛顿的贸易谈判将加快，一些红线已从谈判桌上移除，美国要求的更少、提供的更多，不过仍有关键领域悬而未决。

World Gold Council表示，第三季度央行黄金购买量攀升42%，抵消了珠宝需求的下降。该机构预计，由于价格高企和季风雨不佳抑制买家，2026年印度需求将降至六年低点。