Amazon株、時間外取引で7%下落、主要アナリスト目標を下回る

Amazon株は木曜日の時間外取引で7.30%下落し、終値$243.79から$225.99となりました。この動きにより、株価はTipRanksが追跡する42のアナリスト目標価格の中で最も弱気な$230を下回りました。

この下落は、同社が利益と収益の両方で目標に届かなかった第3四半期に続くものです。フリーキャッシュフローは2四半期連続でマイナスとなりました。12か月のキャッシュアウトフローは、人工知能（AI）支出の増加により、$7.6 billionから$42.4 billionに拡大しました。

Amazonは投資家が注目していた主要指標で失望させた

CNBC Investing Clubは、小売りと広告の弱さがAmazon Web Services（AWS）の堅調な業績を覆い隠したと指摘しました。

• 1株当たり利益は$1.89で、LSEGコンセンサス予想の$1.96に届きませんでした。
• 収益は合計$201.9 billionで、予想の$202.3 billionを下回りました。
• オンラインストア売上は2%増の$68.5 billionとなりましたが、StreetAccount予想の$69.7 billionには及びませんでした。
• 広告収益は11%増の$19.6 billionとなり、予想の$20.8 billionを下回りました。
• 設備投資は$77.3 billionに達し、前年の$35.1 billionから増加しました。
• 長期債務は$173.1 billionに増加し、2025年末の$65.6 billionと比較されます。

AWSの収益は39%増加し、約$46 billionとなり、予想を上回りました。それでも、CNBC Investing Clubは、MicrosoftとAlphabetの好調なクラウド結果を受けて、投資家は四半期ごとのより大きな増加を期待していたかもしれないと述べました。

ウォール街の目標は現在の株価を大きく上回る

この株の反応は、Amazonの株価とアナリスト目標との差を広げました。TipRanksがフォローする42の目標のほとんどは、木曜日の報告前に設定されていました。

平均目標の$332.26は時間外価格を約47%上回ります。最も低い目標の$230でさえそれを上回っています。Morgan StanleyのBrian Nowakは今月、弱気ケースとして$220を設定しており、これは株価より約$6低いです。

格付けも同様に強気です。TipRanksは40のBuy格付けと2のHold格付けを記録しており、Sell推奨はありません。

ギャップを縮める可能性

Amazon自身の見通しが、それらの目標に対する強気の根拠を提供しています。

「AWSへの機能とインフラへの投資は機能しており、第3四半期の前年同期比収益成長率は39%超（収益実行レート$184 billion）で、2027年と2028年の両方で40%超の収益成長率を見込んでいます」とAmazon CEOのAndy Jassyが発表で述べました。

CNBCによると、アナリストはAWSの成長率を2027年に35.47%、2028年に34.8%と予想しています。AWSのバックログも四半期中に16%増加し、$578 billionに達しました。

しかし、Amazonの第4四半期営業利益ガイダンスの中間点は$31 billionで、コンセンサスの$33 billionを下回っています。Jassyはまた、2027年に大幅に高い支出を見込んでいます。

金曜日の取引の重要水準

金曜日の通常取引セッションは、時間外の下落が続くかどうかを明らかにします。終値が$227.20以下になると、株価は8月3日の最高終値$284から少なくとも20%下回ることになります。トレーダーはしばしば、ピークからの20%下落を弱気相場のシグナルと見なします。

CNBCは、株価が$228付近で、7月の決算報告からの15%の上昇分すべてをすでに帳消しにしたと指摘しました。