ビットコイン、明確化法否決後およびFOMC決定前にさらなる下落リスクに直面

ファンダメンタルズ概況

水曜日、上院本会議に先立ち、明確化法（Clarity Act）クローチャー投票の成立可能性が低下するにつれ、ビットコインは下押し圧力にさらされました。この法案は結局可決に至らず、中間選挙後、より分断された議会が予想される中、総合的な暗号資産市場構造法案が今年中に再び前進する可能性は低いと考えられます。この規制上の失望感が暗号資産に重くのしかかり、一時的に重要なサポート水準である75,500ドルを下回りました。

現在、マクロ経済環境に再び注目が集まっており、本日後半に予定されているFOMCの金利決定が大きなイベントとなります。その結果が市場予想から乖離した場合、特に大きな変動を引き起こす可能性があります。一般的な見方では、FRBは25ベーシスポイントの利上げを実施し、1～2人の反対者が据え置きに投票する可能性があります。今回の会合では、経済見通し要約（SEP）とドットプロットの公表も行われます。

トレーダーはドットプロットを注意深く見守っており、FRBは2026年に1回、2027年に1回の追加利上げを示すと予想されています。この予想は、2027年末までにあと3回の利上げを見込む現在の市場価格設定を依然として下回っています。FRBのウォーシュ議長は、先送りガイダンスをほとんど示さず、代わりにジャクソンホール・シンポジウムでのメッセージを繰り返す可能性が高いです。

FRBがあと3回以上の利上げを示唆すれば、タカ派的なサプライズと解釈され、ビットコインにさらなる圧力がかかるでしょう。逆に、あと1回か2回の追加利上げのみの予想であれば、ハト派的と見なされ、暗号資産の上昇を後押しする可能性があります。

もう一つの重要な注目点は中東情勢で、混乱の拡大を受けてインフレ懸念が高まる中、原油価格は100ドル台を維持しています。原油価格は最近の市場の主な変動要因となっており、中東地域での緊張緩和があれば原油が下落し、ハト派的再評価につながり、最終的にビットコインを支援する可能性があります。

現時点では、ネガティブなマクロ環境が上昇の可能性を引き続き抑制し、ビットコインに圧力をかけ続けると予想されます。中東の緊張緩和やFRBのハト派的決定など、見通しの変化がなければ状況を変え、新高値への道を開くことは難しいでしょう。

ビットコイン テクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、ビットコインは重要な76,000サポート水準を下回るテストを行った後、FOMC決定を前にその水準付近で consolidation を始めました。買い手は、サポートを下回る明確なリスクを設定し、これらの水準付近で参入し、82,500レジスタンス方面への回復を狙う可能性があります。一方、売り手は、サポートを上回る明確なリスクを設定し、これらの水準で参入し、次の67,000水準への下落を狙うかもしれません。

ビットコイン テクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、下降トレンドラインが弱気構造を定義しています。押し目がトレンドラインに達した場合、売り手はこれを上回る明確なリスクを設定して参入し、サポートを下回るブレイクと新安値を狙う可能性があります。一方、買い手は、価格がトレンドラインを上抜け、レジスタンス方面への強気の賭けを増やし、ブレイクアウトを狙うことを望むでしょう。

ビットコイン テクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、トレーダーがFOMC決定を待つ中、価格はサポートゾーン周辺で consolidation しています。リスク管理の観点からは、サプライズが生じた場合、特に動きが激しくなる可能性があるため、決定を待ってから新規ポジションを取るのが賢明かもしれません。

今後の注目イベント

本日はFOMCの金利決定が予定されています。明日は米新規失業保険申請件数の発表があります。トレーダーはまた、中東情勢の動向を注意深く監視します。