ビットコイン、10月雇用統計が予想を上回った後、75,000ドル近辺で推移

米国の雇用主は10月に165,000人の雇用を追加し、これはエコノミストが予想していた59,000人の約3倍だったと、労働省が金曜日に報告した。Bitcoin Magazine Proのデータによると、ビットコインは一時76,100ドル以上で取引された後、約75,500ドルまで後退した。

失業率は4.2%から4.1%に低下し、ダウ・ジョーンズの「変化なし」の予想を上回った。時間当たり賃金は前月比0.4%、前年比3.1%上昇し、期待を上回ったとCNBCが報じた。

以前の月も上方修正が見られた。8月の雇用統計は186,000人に修正され、53,000人の増加となった。一方、9月は31,000人の増加を受けて60,000人に引き上げられ、この2か月の合計は当初の数字より84,000人多くなった。

この雇用統計は、市場がなお木曜日のナスダック主導の売り浴びを消化している中で発表された。ビットコインはその取引終了時点で約76,000ドル近辺で推移し、日中の後半に約75,200ドルまで下落したが、その後、午前8時30分（東部時間）の発表に先立ち、一晩で75,000ドル半ばまで回復した。データ発表後、スポットビットコインは約75,800ドルで取引され、時価総額は約1.52兆ドル、過去24時間の取引量は約480億ドルだったとYahoo Financeが報じた。

ビットコインの価格反応

ビットコインの最初の反応は、76,100ドル以上への急上昇、その後約75,600ドルへの下落、そして約75,800ドルへの回復だった。日中のレンジは約75,240ドルから76,280ドルに及び、金利先物の調整にもかかわらず、市場はデータ発表前とほぼ横ばいの状態となっている。

この落ち着いた結果は、主要な経済データ発表後の典型的な反応と一致している。今週のビットコイン下落の大部分は、雇用統計自体というよりも株式市場におけるリスク回避によるものであり、力強い雇用統計は主にFedがすでに予想していた方向性を確認するものだ。

発表後、CME FedWatchのデータは、12月9日の会合における25ベーシスポイントの利上げ確率が約79%であることを示し、データ発表前の約70%から上昇した。次の雇用統計は12月4日に発表予定で、Fedの決定の5日前にあたる。現在のシグナルは、前回のFedの見送りの時と同様で、堅調な雇用と賃金上昇が別の停止の可能性を低下させている。

テクノロジー株急落の余波とETFの流出

木曜日の取引セッションは引き続きビットコインの下支えとなっている。ナスダック総合指数は約5.5%下落し、修正局面（直近のピークから10%以上の下落）に入った。一方、S&P 500は約4.4%下落、ダウは約1,800ポイント（3.4%）下落したとCNBCが報じている。

マグニフィセント・セブン株は時価総額の合計で1兆ドル以上を失った。エヌビディア（Nvidia）単独でも9%以上減少し、約4,400億ドルの価値が消失した。これは、投資家が民主党の中間選挙での議席獲得後にAIデータセンター建設のペースが鈍化すると予想したためである。

今年の大半において、ビットコインはそのAI関連グループと連動して動いてきたため、ナスダックの修正がビットコインを引き下げ、オンチェーンメトリクスが安定して見えるときでも同様だった。AI顧客に電力とスペースを貸し出しているマイナーは両方のセクターにさらされている。

ETFのフローはリスク回避のセンチメントを反映した。木曜日、米国のスポットビットコインETFは4億3,020万ドルの純流出を記録し、そのうち約2億ドルがフィデリティのFBTC、約1億500万ドルがブラックロックのIBITからのものだった。これにより、木曜日までの週の総償還額は約8億7,000万ドルとなった。

レバレッジをかけたポジションが一晩中ビットコインに圧力をかけ続けた。24時間で10億ドル以上の暗号資産ポジションが清算され、そのほとんどが水曜日のショートスクイーズラリー中に積まれたロングポジションで、ビットコインを80,000ドル近くまで押し上げていた。

ビットコイン価格の今後の見通し

専門・ビジネスサービスが10月に70,000人の雇用を追加し、雇用創出をけん引した。次いでヘルスケアが42,000人、運輸・倉庫が25,000人となった。製造業は19,000人増加した。この広がりは、最近のヘルスケアが大部分を占める傾向に挑戦するものだ。

政策の不確実性も残っている。下院民主党は現在、1月に委員会の支配権を引き継ぐ前に独自の市場構造法案を策定中であり、この要因は中間選挙結果がビットコインに影響を与えて以来、暗号資産株に重くのしかかっている。

トレーダーは、ビットコインが選挙夜や8月以降の複数の場面で価値を支えてきた75,000ドル半ばの領域を維持できるかどうか注視している。明確なブレイクがあれば、9月の安値を再び視野に入れることになるだろう。これは、選挙後の上昇のほとんどを消し去った1週間の後であり、さらに強い労働市場と利上げ確率の上昇が重なっている。

本稿執筆時点で、ビットコインは約75,500ドルで取引されている。