EUR/USD、タカ派FED賭けが安定し小幅下落 米CPIに注目

ファンダメンタルズ概観

米ドル：

米ドルは全般的に下落した。タカ派的な再評価が安定した後の利益確定売りが原因と考えられる。来週金曜日に発表予定の米CPIデータは、市場の期待を変える可能性のある重要なリスクイベントとなる。現在、トレーダーは9月の利上げ確率を58%と見ている。

軟調なCPI統計のみが、その確率を50%未満に低下させ、FRBが次回会合での利上げを思いとどまらせる可能性がある。オッズが50%以上にとどまる場合、中央銀行は利上げを余儀なくされる可能性がある。なぜなら、そうしないことはハト派的なシグナルを送ることになるからだ。

ユーロ：

欧州中央銀行（ECB）は、次回会合で政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、2.50%にすると広く予想されている。「ECB筋」は、ECBが9月の利上げの用意があることを確認したが、それ以上の引き締めを示唆する意向はほとんどないと表明した。

このことは、年末までの46ベーシスポイントの引き締めという市場の現在の価格設定が過大評価されている可能性があり、経済データが悪化し始めればユーロは弱含む可能性があることを示唆している。しかし、EUR/USDは当面、主に米ドル側によって動かされるだろう。なぜなら、そこが期待のボラティリティが最も高いからだ。

EUR/USD テクニカル分析 – 日足

EUR/USDは、1.1560近辺のサポートゾーンから反発した。買い手は、サポートを下回る明確なリスクを伴い、1.18の水準を目指して引き続き参入する可能性が高い。一方、売り手は、サポートを下回るブレイクを見て、弱気ポジションを追加し、主要サポートである1.14を目指したいと考えている。

EUR/USD テクニカル分析 – 4時間足

下降トレンドラインが、サポートへの最近の押し目を定義している。売り手は、そのトレンドラインを上回るリスクを負いつつ、それに寄りかかり、新たな安値を押し下げようとするだろう。買い手は、1.18をターゲットとした強気の賭けを追加するために、上抜けを探すだろう。

EUR/USD テクニカル分析 – 1時間足

小幅な上昇トレンドラインが、4時間足のトレンドラインに向けた押し目を形成している。買い手は、下方にリスクを伴いながらこのラインを利用し、新高値を目指すと予想される。売り手は、ショートエントリーのためのブレイクを探し、1.1560サポートへの下落、そしてさらなる下落を狙う。

今後の注目材料

本日、FRBのウォラー理事が講演するほか、米失業保険申請件数とISMサービス業PMIが発表される。明日は、週末を締めくくる米非農業部門雇用者数報告が発表される。