シルバーが4.5%上昇、8月19日以来の最大の日次上昇 ～ 利回り低下で

シルバーは本日4.5%上昇し、8月19日以来の最大の一日の上昇を記録した。米国債利回りの低下がこの動きを支え、売り手が何度も主要なサポート水準を下回る価格を維持できなかったことで、テクニカルな見通しはさらに強気に傾いた。

30年債利回りは約6ベーシスポイント低下して4.944%となり、5.00%の水準を再び下回った。10年債利回りは4.6ベーシスポイント低下して4.681%となった。利回りの低下は、シルバーのような利回りを生まない資産を保有する機会費用を減少させる。ドル安と原油価格の下落も貴金属複合体を押し上げた。

売り手は50%リトレースメントを下回る機会を得た

シルバーは8月下旬に71.16ドルに達して以来、不均等な調整を続けている。その調整期間中、今月に入ってから3回、前日のFOMC決定後も含めて、価格は62.92ドルの50%フィボナッチ・リトレースメントを下回るテストと下落を経験した。

しかし、その都度、価格はすぐにその水準を上回る方向に反転した。

この失敗は重要だ。売り手は50%リトレースメントを下回る機会を得たが、価格をそこに維持できなかった。市場が主要な水準を繰り返し突破しながらもそのブレイクを維持できない場合、売り手はフラストレーションを募らせる可能性がある。彼らがショートポジションをカバーし、買い手が再び参入するにつれて、失敗したブレイクダウンは逆方向への動きのきっかけとなる可能性がある。

利回りの低下に助けられた今回の上昇は、63.86ドルの100時間移動平均線を上回る上昇から始まった。買い手はその後、63.95ドルの61.8%リトレースメントを押し上げ、次のレジスタンスクラスターを突破して上昇を延ばした。

• 64.85ドルの38.2%リトレースメント
• 64.90ドルの200時間移動平均線

そのエリアを上回る動きは買い手により多くのコントロールを与え、上昇モメンタムの加速に貢献した。

100日移動平均線が次のターゲット

シルバーはセッション中に66.17ドルに達し、66.75ドル付近の100日移動平均線が次の主要ターゲットとして残っている。

その移動平均線は、より広範なテクニカルバイアスを定義するため重要だ。その水準に到達することは一つのステップに過ぎない。買い手はそれを上回り、その上に留まる必要があり、それによってさらなる上昇モメンタムへの扉が開かれる。

現時点では、64.85ドルから64.90ドルのエリアを上回って維持することが、短期的なバイアスをより確実に買い手に傾け続ける。

買い手と売り手が次にすべきこと

買い手の道筋は単純だ。38.2%リトレースメントの64.85ドルと200時間移動平均線の64.90ドルを上回って維持し、その後66.75ドルの100日移動平均線をターゲットにする。100日移動平均線を上回る持続的な動きは強気バイアスを強化し、買い手にさらに多くのコントロールを与えるだろう。

売り手にとっての最初の課題は、価格を64.85ドルから64.90ドルのエリアを再び下回らせることだ。それにより本日のブレイクアウトが弱まり、63.95ドルの61.8%リトレースメントと63.86ドルの100時間移動平均線が再び射程に入る。

これらの水準を下回る動きは、焦点を62.92ドルの50%リトレースメントに戻すだろう。しかし、その水準でのブレイク失敗が繰り返されたことを考慮すると、売り手はその水準を下回り、その下に留まる必要があり、そうして初めてより多くのコントロールを主張できるだろう。

トレーディング教育：失敗したブレイクがきっかけになり得る

著書『Attacking Currency Trends』の中で、著者はテクニカル水準を通過することは最初のステップに過ぎないと強調している。市場はまた、買い手または売り手がコントロールを掌握していることを確認するために、その水準を超えて留まらなければならない。

シルバーは良い例だ。売り手は62.92ドルの50%リトレースメントを下回ったが、価格はその水準を下回って留まることができなかった。その水準を上回る反転は、下落ブレイクが失敗した最初の兆候だった。その後の100時間および200時間移動平均線を上回る動きは、買い手がより多くのコントロールを掌握していることを確認した。

教訓は単純だ。ブレイクだけに焦点を当てるな。ブレイク後に何が起こるかに注意を払え。主要な水準を超えて留まれないことは、最初のブレイク自体と同じくらい重要であり、時にはそれ以上に重要である可能性がある。

テクニカルなロードマップ

シルバーの短期的なバイアスは、価格が64.85ドルから64.90ドルのエリアを上回って維持される限り、より強気だ。66.75ドルの100日移動平均線が次の主要な上値試金石となる。

64.85ドルを再び下回る動きはブレイクアウトを弱めるだろう。63.95ドルから63.86ドルのエリアを下回る下落は、売り手により多くのコントロールを与え、焦点を62.92ドルに戻すだろう。

これらの水準を巡る価格アクションが次の手がかりを提供するだろう。