欧州株が上昇、金は3%高、ドルは民主党の中間選挙圧勝で下落

ヘッドライン：

市場：

• NZDが本日最も強いパフォーマンス、USDが最も弱い
• 金は3.0%上昇し4,046ドル
• 10年物米国債利回りは3.5ベーシスポイント低下し4.915%
• WTI原油は1.4%下落し94.65ドル
• 欧州株は急上昇、S&P 500先物+1.0%
• ビットコインは0.4%上昇し78,141ドル

米中間選挙は、誰もが予想した通りほぼ順調に進んだ。民主党が完全勝利する兆候が早くから現れ、市場はそのストーリーに急速に飛びついた。結果は支障なく実現した。

民主党は連邦議会の両院を制し、ワシントンにおける共和党支配にとっての挫折となった。米国のトランプ大統領はこれを軽視しようとし、「多くの問題で民主党と協力できる」と述べたが、「選挙結果を受け入れる」と述べて敗北を認めた。

市場の最初の反応は、大幅なドル売りとテクノロジー株の急落であった。テクノロジー株の動きは注目すべき部分であり、中間選挙前に行われた強い反AI・反データセンターの選挙運動と結びついていた。ナスダック先物はその結果、前場で2%以上下落した。

しかし欧州の取引時間が進むにつれ、米国先物の損失は着実に縮小し、その後のウォール街の寄り付き前に顕著な反転が完了した。S&P500先物は現在1.0%高、ナスダック先物は本日0.4%高となっている。驚くべき復活である。

ドルはその回復に追いつけず、セッションを通じて苦戦した。EUR/USDは0.6%高の1.1260、AUD/USDも本日0.6%上昇し0.7010となっている。

ドルが軟調に推移する中、金はこの機会を捉え3%上昇し、セッションの大半を4,030-40ドル付近で推移した。この動きはリスクムードの改善に伴い、欧州株も堅調な上昇を記録し、原油価格は下落した一方、債券市場は概ね動きがなかった。

現在の注目は、ウォール街が欧州時間に見られた株式の上昇ムードを維持できるかどうかに集まっている。維持できない場合、中間選挙前の議題に戻ってしまう可能性があると懸念している。市場が再びAI懸念に焦点を当て、インフレ懸念も再び注目されることになる。

したがって、多くはトランプ氏がイランとの戦争に関して次に何を決定するかにかかっている。彼は選挙での挫折を外交的解決を模索する根拠として扱うだろうか？それとも軍事行動をエスカレートさせるだろうか？選択された道は市場に非常に異なる結果をもたらすだろう。そのため、注目に値する。