ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกดดันหุ้น ก่อนการประชุมทรัมป์-สีจิ้นผิง

ตลาดพันธบัตรยังคงครอบงำความสนใจของเทรดเดอร์ในเช้าวันนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ อยู่ที่ 5.1226% ใกล้จุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ข้อมูลกิจกรรมธุรกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจากเมื่อวานนี้เพิ่มความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจต้องดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันก็กำลังฟื้นตัว ทำให้ผลกระทบของต้นทุนพลังงานต่อเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดสนใจ

การผสมผสานนี้กำลังกดดันหุ้นก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ เมื่อเวลา 7:35 น. ET ฟิวเจอร์สชี้ไปที่:

• Dow industrial average: −178 จุด
• S&P 500: −38 จุด
• Nasdaq: −274 จุด

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งเจ็ดในภาพรวม FX ที่ให้ไว้ การเคลื่อนไหวที่มากที่สุดคือเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น โดย USDJPY เพิ่มขึ้น 0.28% มาที่ 158.74 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.23% เทียบกับฟรังก์สวิส และ 0.09% เทียบกับดอลลาร์แคนาดา EURUSD ลดลง 0.04% มาที่ 1.1375 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ที่น้อยที่สุดในกลุ่ม GBPUSD ลดลง 0.07% มาที่ 1.3228 AUDUSD ลดลง 0.08% มาที่ 0.7028 และ NZDUSD ลดลง 0.07% มาที่ 0.5669

สำหรับเทรดเดอร์ ภาพรวมสกุลเงินชัดเจน: ดอลลาร์มีอำนาจเหนือกว่าในทุกด้าน แต่การเคลื่อนไหวไม่สม่ำเสมอ USDJPY แสดงโมเมนตัมมากกว่า EURUSD ความแตกต่างนั้นสำคัญเมื่อหันไปดูกราฟ: การเสนอซื้อดอลลาร์ในวงกว้างไม่ได้หมายความว่าทุกคู่สกุลเงินทะลุระดับทางเทคนิคหรือมีพื้นที่ให้วิ่งเท่ากัน

อัตราผลตอบแทนและตลาดอื่นๆ

เส้นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังกำลังส่งสัญญาณผสมในเช้านี้ อัตราผลตอบแทนระยะสั้นในภาพรวมลดลงในวันนี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 10 และ 30 ปีสูงขึ้น:

• 2 ปี: 4.8661%, −2.89 จุดพื้นฐาน
• 5 ปี: 4.9928%, −1.22 จุดพื้นฐาน
• 10 ปี: 5.1226%, +0.86 จุดพื้นฐาน
• 30 ปี: 5.4318%, +2.98 จุดพื้นฐาน

การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนระยะยาวขยายออกไปนอกสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีของญี่ปุ่นอยู่ที่ประมาณ 3.08% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 1996 ของเยอรมนีใกล้ 3.57% สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2009 ขณะที่อัตราผลตอบแทนของสหราชอาณาจักรและฝรั่งเศสใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายปี สำหรับหุ้น อัตราผลตอบแทนระยะยาวที่สูงขึ้นจะเพิ่มอัตราคิดลดที่ใช้กับรายได้ในอนาคต และอาจทำให้การกู้ยืมมีต้นทุนสูงขึ้น

หุ้นยุโรปผสมผสานในภาพรวมที่ให้ไว้:

• DAX ของเยอรมนี: −0.30%
• CAC 40 ของฝรั่งเศส: −0.25%
• FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร: +0.08%
• IBEX 35 ของสเปน: +0.33%
• FTSE MIB ของอิตาลี: −0.34%

น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.26% มาที่ $93.32 ในภาพรวมสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำลดลงประมาณ $24 มาที่ $4,263 เงินลดลง 1.34% มาที่ $63.58 และ Bitcoin ลดลง 1.08% มาที่ $83,472 การเพิ่มขึ้นพร้อมกันของน้ำมันและอัตราผลตอบแทนระยะยาว ควบคู่ไปกับหุ้นและโลหะมีค่าที่ลดลง เป็นสิ่งที่ควรติดตามเมื่อช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือเริ่มต้นขึ้น

ข่าวสารและปฏิทินอเมริกาเหนือ

ธนาคารกลางสวิส (SNB) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% ในเช้าวันนี้ โดยระบุว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้ทำให้เงินเฟ้อระยะใกล้เพิ่มขึ้น แต่แรงกดดันเงินเฟ้อระยะกลางเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ธนาคารยังคงความพร้อมที่จะดำเนินการในตลาดปริวรรตเงินตราตามความจำเป็น

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และสีจิ้นผิง มีกำหนดพบกันในวันนี้ การขยายเวลาการหยุดยิงทางการค้าสหรัฐฯ-จีน และความคิดเห็นใดๆ เกี่ยวกับการค้าหรือตะวันออกกลางอาจเคลื่อนย้ายตลาด แต่เทรดเดอร์จะต้องตัดสินจากการประกาศจริง แทนที่จะคาดเดาความก้าวหน้าก่อนการประชุม

เหตุการณ์ที่วางแผนไว้ในสหรัฐฯ โดยแปลงเวลาเป็น ET ได้แก่:

• 8:00 น.: ประธานเฟดริชมอนด์ Thomas Barkin กล่าว
• 8:30 น.: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกคาดที่ 201,000 ราย เทียบกับ 196,000 รายก่อนหน้านี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องคาดที่ 1.750 ล้านราย เทียบกับ 1.730 ล้านรายก่อนหน้านี้
• 8:30 น.: ดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาสที่สองคาดว่าจะขาดดุล 255 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 226.8 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้
• 8:50 น.: ประธานเฟดคลีฟแลนด์ Beth Hammack กล่าว
• 10:00 น.: ยอดขายบ้านใหม่เดือนสิงหาคมคาดที่ 620,000 รายต่อปี เทียบกับ 607,000 รายก่อนหน้านี้
• 10:10 น.: ประธานเฟดฟิลาเดลเฟีย Anna Paulson กล่าว
• 13:00 น.: กระทรวงการคลังประมูลพันธบัตรอายุ 7 ปี

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะเป็นการทดสอบครั้งแรกตามกำหนดการของเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเช้านี้ ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอลงอาจท้าทายการเคลื่อนไหวล่าสุดของอัตราผลตอบแทน ข้อมูลที่แข็งแกร่งอีกครั้งอาจเสริมมุมมองว่า Fed มีพื้นที่ที่จะคงนโยบายเข้มงวดต่อไป ปฏิกิริยาของอัตราผลตอบแทน ดอลลาร์ และหุ้นจะแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ตีความตัวเลขอย่างไร