การบริหารความเสี่ยงช่วยให้คุณอยู่ในเกมเทรดได้อย่างไร

การบริหารความเสี่ยงไม่ค่อยถูกพูดถึงบ่อยนัก โดยเฉพาะในวงการที่เคลื่อนไหวเร็วและขับเคลื่อนด้วยผลกำไรอย่างการเทรด อย่างไรก็ตาม ฉันมองว่ามันเป็นหนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดที่ควรเน้นย้ำกับเทรดเดอร์ทุกคน

ฉันเข้าใจว่ามันขาดความน่าสนใจและไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับเงิน มันแค่ไม่มีความหรูหรา แต่ท้ายที่สุดแล้ว มันสามารถกำหนดความสำเร็จหรือความล้มเหลวของการเทรดของคุณได้

ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยในการเทรดคือความสำเร็จเกิดจากการพัฒนาทักษะการคาดการณ์ตลาด แน่นอนว่าการอ่านการเคลื่อนไหวของราคาได้ดีนั้นมีประโยชน์ แต่ฉันขอโต้แย้งว่าการเรียนรู้ที่จะจัดการกับการผิดพลาดนั้นสำคัญไม่แพ้กัน หรืออาจจะมากกว่าด้วยซ้ำ

นั่นคือแก่นแท้ของการบริหารความเสี่ยง

ลองนึกถึงการเทรดเหมือนกับการเล่นฟุตบอลตลอดทั้งฤดูกาล คุณไม่ได้ตั้งเป้าที่จะชนะแชมป์ด้วยการผ่านบอลที่ยอดเยี่ยมเพียงครั้งเดียวในเกมแรก แต่คุณควรพยายามทำให้ตัวเองอยู่ในสถานการณ์ที่ตลอดหลายแมตช์ คุณมีโอกาสชนะมากกว่าแพ้

ซึ่งหมายถึงการทำให้แน่ใจว่าแมตช์ที่แย่เพียงแมตช์เดียวจะไม่ทำลายทั้งฤดูกาลของคุณ

ในการเทรด คุณสามารถมีการวิเคราะห์และเซ็ตอัปที่ดีที่สุดในโลก แต่ก็ยังผิดพลาดในการเทรดครั้งใดครั้งหนึ่งได้ ตลาดไม่เคยรับประกันอะไร ข่าวที่ไม่คาดคิดสามารถปรากฏขึ้น ระดับทางเทคนิคสามารถถูกทะลุ และการเทรดที่ดูมีแนวโน้มเมื่อห้านาทีก่อนก็สามารถล้มเหลวได้อย่างรวดเร็ว

การบริหารความเสี่ยงไม่ได้ป้องกันเหตุการณ์เหล่านี้ แต่อย่างน้อยมันก็เพิ่มโอกาสที่คุณจะประสบความสำเร็จแม้จะมีสิ่งเหล่านั้น

ถ้าฉันรู้ก่อนเข้าสู่การเทรดว่าเมื่อไรสมมติฐานของฉันจะกลายเป็นโมฆะ ฉันยอมขาดทุนเท่าไร และที่ไหนที่ฉันจะทำกำไร ฉันได้ขจัดความไม่แน่นอนจำนวนมากออกไปจากการตัดสินใจแล้ว

จากมุมมองทางจิตวิทยา สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างมาก

หากไม่มีขอบเขตเช่นนั้น ความผันผวนของราคาเล็กน้อยทุกครั้งจะกลายเป็นเรื่องทางอารมณ์ ตำแหน่งขาดทุนเล็กน้อยอาจทำให้คุณคิดว่า 'บางทีฉันควรให้มันมีพื้นที่อีกเล็กน้อย' จากนั้นคุณก็ปรับจุดหยุดและหาค่าเฉลี่ยในการเทรดลงไป ไม่นาน ขาดทุนเล็กน้อยที่จัดการได้ก็กลายเป็นสิ่งที่ใหญ่กว่ามาก

นี่คือวิธีที่เทรดเดอร์ที่ขาดการบริหารความเสี่ยงและวินัยที่เหมาะสมต้องเจอปัญหา

เข้าใจว่าเกมจบตรงไหนก่อนที่คุณจะเริ่มเล่น

เครื่องมือทางเทคนิคคือพันธมิตรที่สำคัญที่สุดของคุณในการบริหารความเสี่ยง

การตั้งจุดหยุดขาดทุน (stop-loss) เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด แต่ประเด็นสำคัญไม่ใช่แค่การตั้งจุดหยุดเพราะคุณได้รับคำแนะนำว่าทุกการเทรดต้องมี

ตามหลักการแล้ว จุดหยุดของคุณควรระบุจุดที่แนวคิดการเทรดของคุณใช้ไม่ได้อีกต่อไป

ตัวอย่างเช่น ถ้าฉันซื้อเพราะราคากำลังยืนเหนือระดับแนวรับที่สำคัญ การทะลุลงไปอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าแนวรับนั้นอาจเป็นจุดที่สมมติฐานของฉันผิด นี่ให้ตำแหน่งที่มีเหตุผลในการกำหนดและจำกัดความเสี่ยงของฉัน

ระดับแนวรับและแนวต้าน จุดสูงสุดและต่ำสุดของสวิงล่าสุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และตัวบ่งชี้ความผันผวนเช่น Average True Range (ATR) สามารถช่วยเทรดเดอร์ระบุว่าขอบเขตนั้นอาจอยู่ที่ใด

ประเด็นสำคัญคือระดับเทคนิคกำหนดความเสี่ยงก่อน จากนั้นขนาดสถานะของคุณควรปรับตามนั้น

หากความผันผวนที่สูงขึ้นบังคับให้จุดหยุดของฉันกว้างขึ้น นั่นไม่ได้หมายความว่าฉันยอมรับการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นมากขึ้น แต่ฉันสามารถเลือกที่จะลดขนาดสถานะของฉัน ดังนั้น เซ็ตอัปทางเทคนิคจะกำหนดว่าฉันผิดตรงไหน ในขณะที่การกำหนดขนาดสถานะจะเป็นตัวกำหนดต้นทุนที่แท้จริงของการผิดพลาด

วัตถุประสงค์หลักของคุณคือการอยู่ในเกมต่อไป

นักกีฬาอาชีพเน้นย้ำถึงความสม่ำเสมอด้วยเหตุผล

นักเทนนิสไม่ได้พยายามตีลูกชนะในทุกช็อต บางครั้งทางเลือกที่ฉลาดที่สุดคือการทำให้ลูกอยู่ในเกม รอโอกาสที่ดีกว่า และหลีกเลี่ยงความผิดพลาดที่ไม่จำเป็น

การเทรดก็คล้ายคลึงกันในแง่นี้

คุณไม่จำเป็นต้องชนะทุกการเทรด สิ่งที่คุณต้องการคือเงินทุนที่เหลือเพียงพอที่จะใช้ประโยชน์จากเซ็ตอัปหรือโอกาสที่ดีครั้งต่อไป

หากคุณเสี่ยง 50% ของบัญชีของคุณในการเทรดครั้งเดียวและเสียไป คุณต้องได้ผลตอบแทน 100% เพียงเพื่อกลับมาเท่าเดิม แต่ถ้าคุณเสีย 20% จากการเทรดที่ไม่ดีสองสามครั้ง การฟื้นตัวนั้นจัดการได้ง่ายกว่ามาก

ตัวเลขทางคณิตศาสตร์เพียงอย่างเดียวก็แสดงให้เห็นว่าการอยู่ในเกมนั้นสำคัญเพียงใด

ลองพิจารณานี้: การเทรดที่ไม่ดีสองสามครั้งควรทำให้เกิดความเจ็บปวดเล็กน้อยเท่านั้น ไม่ควรเพียงพอที่จะทำให้คุณหมดตัว

การเทรดที่ไม่ดีเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ มันเป็นส่วนหนึ่งของการเทรด ดังนั้น เป้าหมายไม่ใช่การกำจัดขาดทุน แต่เพื่อป้องกันไม่ให้ขาดทุนปกติกลายเป็นหายนะ

การเทรดโดยใช้ความรู้สึกคือจุดที่วินัยหายไป

หนึ่งในกับดักที่พบบ่อยที่สุดที่เทรดเดอร์ตกเป็นเหยื่อคือการเปิดกราฟ เห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่รวดเร็ว และรู้สึกถูกบังคับให้เข้าร่วม

ไม่มีจุดเข้า, จุดหยุดขาดทุน, หรือเป้าหมายที่ชัดเจน และไม่เข้าใจว่ามีเงินทุนมากน้อยเท่าไรที่เสี่ยง—มีเพียงความรู้สึกสัญชาตญาณ

มันอาจได้ผลเป็นครั้งคราว ซึ่งอาจทำให้กรอบความคิดนี้มีอันตรายมากขึ้น การได้รับรางวัลจากกระบวนการที่ไม่ดีสามารถทำให้คุณเชื่อว่ากระบวนการนั้นดี

ลองนึกภาพนักบาสเกตบอลยิงจากกึ่งกลางสนามและทำได้ มันอาจได้ผลครั้งเดียว แต่การพยายามซ้ำๆ เสี่ยงที่จะเสียการครอบครองบอลเมื่อพลาด และท้ายที่สุดถูกปรับโทษจากการเสี่ยงเช่นนั้น

เช่นเดียวกันในการเทรด

การเทรดควรตอบคำถามพื้นฐานบางข้อก่อนที่คุณจะคลิกปุ่ม:

1. เหตุผลของฉันที่เข้าสู่การเทรดนี้คืออะไร?
2. เกิดอะไรขึ้นถ้าฉันผิด?
3. ฉันผิดตอนไหน?
4. ฉันเสี่ยงเงินทุนเท่าไรถ้าฉันผิด?
5. กำไรที่ฉันคาดหวังถ้าฉันถูกคือเท่าไร?

คำถามเหล่านี้อาจดูเข้าใจง่าย แต่เพียงแค่ทบทวนมันก็เปลี่ยนพฤติกรรมการเทรดอย่างมีนัยสำคัญ

แง่มุมสำคัญอย่างหนึ่งคือมันทำให้การตัดสินใจหุนหันพลันแล่นช้าลง บังคับให้คุณคิดในแง่ความน่าจะเป็นมากกว่าความแน่นอน และที่สำคัญกว่านั้น มันทำให้การยอมรับการเทรดที่ขาดทุนง่ายขึ้น เพราะการขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของแผนตั้งแต่แรก

นั่นคือเหตุผลท้ายที่สุดที่ฉันมองว่าการบริหารความเสี่ยงเป็นมากกว่าแค่เครื่องมือป้องกันในการเทรด

มันให้ความสามารถ และโดยพื้นฐานแล้ว ให้พื้นที่ในการตัดสินใจที่ดีต่อไป คุณไม่สามารถควบคุมได้ว่าการเทรดครั้งถัดไปจะชนะหรือแพ้ แต่คุณสามารถควบคุมได้ว่าการเทรดที่ขาดทุนจะสร้างความเสียหายได้มากแค่ไหน

หากการเทรดเป็นความพยายามระยะยาว ความสามารถในการอยู่ในนั้นไม่ว่าจะขาดทุนอาจเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุด