รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ในวันศุกร์อาจเป็นตัวชี้ขาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะปรับตัวขึ้นหรือย่อตัวลง โดยข้อมูลค่าจ้างและการจ้างงานก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน
สัปดาห์ที่จะถึงนี้รวมถึงการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ RBA, GDP ของแคนาดา, CPI ของออสเตรเลีย, ข้อมูล PCE และการจ้างงานของสหรัฐ, และตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซน
อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวใกล้ระดับ 3.3% ขณะที่ Trumpflation แผ่ขยายไปไกลกว่าเชื้อเพลิง สร้างความเสี่ยงต่อตลาด
ราคาดีเซลของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบปี สะท้อนถึงการพุ่งขึ้นของน้ำมันเบนซินในปี 2008 และสร้างความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยั่งยืน
Rick Rieder CIO ของ BlackRock ลดการถือหุ้นเพื่อหันไปถือพันธบัตรเกรดสูงที่ให้ผลตอบแทน 7-8% โดยชอบมากกว่าผลตอบแทนหุ้นที่คาดไว้ 10-12%
นักกลยุทธ์ David Spika กล่าวว่าราคาน้ำมันที่ลดลงอาจกระตุ้นหุ้นพุ่ง 5-10% เนื่องจากน้ำมันดิบที่ถูกกว่าอาจช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อและผลตอบแทนพันธบัตร
รายงาน PCE, GDP, ISM, ข้อมูลการจ้างงาน และรายงานการประชุมของ BOJ ในสัปดาห์นี้จะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเฟด และจะส่งผลต่อตลาดหุ้นและคริปโตเคอร์เรนซี.
เบสเซนต์เรียกร้องให้เฟดคงใจที่เปิดกว้างในเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงการเพิ่มผลิตภาพจาก AI และกล่าวว่าการส่งน้ำมันอิหร่านไปยังจีนอาจยุติลงภายในสองสัปดาห์
Slok แห่ง Apollo เตือนว่าผู้ช่วย AI อาจทำให้เกิด 'agentic bank run' โดยการย้ายเงินฝากไปยังบัญชี fintech ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าโดยอัตโนมัติ
AUDUSD ร่วงลงใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นครั้งแรกในรอบ 11 เดือน แตะ 0.7005 ก่อนดีดกลับเหนือค่าเฉลี่ยดังกล่าว จากการอ่อนค่าของดอลลาร์
จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสาขานิวยอร์ก เตือนว่าอุปทานช็อกซ้ำกำลังทำให้การต่อสู้เพื่อนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ 2% มีความซับซ้อน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่สูงกว่า 5% ตอนนี้เอาชนะผลตอบแทนจากการเช่าทั่วไป โดยส่วนต่างกว้างที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007
อัตราดอกเบี้ยจำนอง 30 ปี ปรับตัวขึ้นแตะ 7.45% หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งขึ้น สร้างแรงกดดันต่อตลาด Bitcoin และคริปโต
อัตราผลตอบแทน Treasury อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 5.18% โดยแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 5.25-5.30% หากระดับนั้นถูกทำลาย 6% อาจกลายเป็นข้อพิจารณาที่จริงจัง
ตัวชี้วัดวัฏจักรธุรกิจสหรัฐของ Oxford Economics ส่งสัญญาณเตือนภาวะถดถอย แต่การใช้จ่ายผู้บริโภคและการลงทุนใน AI ยังคงแข็งแกร่ง