Quản lý rủi ro giúp bạn trụ vững trong cuộc chơi giao dịch

Quản lý rủi ro không thường xuyên được đề cập, đặc biệt trong một lĩnh vực chuyển động nhanh và hướng đến lợi nhuận như giao dịch. Tuy nhiên, tôi xem đây là một trong những khái niệm quan trọng nhất cần nhấn mạnh với mọi nhà giao dịch.

Tôi hiểu rằng nó thiếu sức hấp dẫn và không có mối liên hệ trực tiếp đến tiền bạc; nó đơn giản là không hào nhoáng. Nhưng cuối cùng, nó có thể quyết định sự thành công hay thất bại trong giao dịch của bạn.

Một quan niệm sai lầm phổ biến trong giao dịch cho rằng thành công đến từ việc cải thiện kỹ năng dự đoán thị trường. Chắc chắn, đọc hiểu biến động giá tốt là có lợi. Nhưng tôi cho rằng học cách xử lý khi bạn sai cũng quan trọng không kém, thậm chí còn hơn.

Về cơ bản, đó chính là bản chất của quản lý rủi ro.

Hãy xem giao dịch như việc chơi cả một mùa bóng đá. Bạn không nhắm đến việc giành chức vô địch chỉ bằng một đường chuyền xuất sắc duy nhất trong trận đầu tiên. Thay vào đó, bạn nên tìm cách đặt mình vào một tình huống mà qua nhiều trận đấu, bạn có nhiều cơ hội thắng hơn là thua.

Điều này cũng có nghĩa là đảm bảo một trận đấu tệ không làm hỏng cả mùa giải của bạn.

Trong giao dịch, bạn có thể có phân tích và thiết lập tốt nhất thế giới nhưng vẫn có thể sai trong một giao dịch cụ thể. Thị trường không bao giờ được đảm bảo. Tin tức bất ngờ có thể xuất hiện, các mức kỹ thuật có thể bị phá vỡ, và một giao dịch trông có vẻ đầy hứa hẹn năm phút trước có thể sụp đổ nhanh chóng.

Quản lý rủi ro không ngăn chặn những điều này xảy ra. Tuy nhiên, ít nhất nó tối đa hóa cơ hội thành công của bạn bất chấp những điều đó.

Nếu tôi biết trước khi vào lệnh nơi luận điểm của tôi trở nên vô hiệu, tôi sẵn sàng mất bao nhiêu, và nơi tôi sẽ chốt lời, tôi đã loại bỏ một lượng lớn sự không chắc chắn khỏi quyết định.

Từ góc độ tâm lý, điều này có ý nghĩa quan trọng.

Không có những ranh giới như vậy, mỗi biến động giá nhỏ đều trở nên cảm xúc. Một vị thế thua lỗ nhỏ có thể khiến bạn nghĩ 'có lẽ tôi nên cho nó thêm một chút không gian'. Sau đó bạn điều chỉnh lệnh cắt lỗ và trung bình xuống giao dịch. Chẳng bao lâu, một khoản lỗ nhỏ có thể kiểm soát được phình to thành một thứ lớn hơn nhiều.

Đây là cách các nhà giao dịch, thiếu quản lý rủi ro và kỷ luật đúng đắn, gặp rắc rối.

Hiểu nơi trò chơi kết thúc trước khi bạn bắt đầu chơi.

Các công cụ kỹ thuật là đồng minh lớn nhất của bạn trong quản lý rủi ro.

Lệnh cắt lỗ là ví dụ rõ ràng nhất. Tuy nhiên, điểm quan trọng không chỉ đơn thuần là đặt lệnh cắt lỗ vì bạn đã được khuyên rằng mọi giao dịch đều cần một lệnh như vậy.

Lý tưởng nhất, lệnh cắt lỗ của bạn nên chỉ ra điểm mà ý tưởng giao dịch của bạn không còn đúng nữa.

Ví dụ, nếu tôi mua vì giá đang giữ trên một mức hỗ trợ quan trọng, thì việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ đó một cách bền vững có thể là nơi luận điểm của tôi sai. Điều này cung cấp một vị trí hợp lý để xác định và giới hạn rủi ro của tôi.

Các mức hỗ trợ và kháng cự, các đỉnh và đáy dao động gần đây, đường trung bình động, và các chỉ báo biến động như Dải biên độ trung bình thực (ATR) có thể giúp các nhà giao dịch xác định ranh giới đó có thể nằm ở đâu.

Điểm thiết yếu là mức kỹ thuật xác định rủi ro trước tiên, và sau đó quy mô vị thế của bạn nên điều chỉnh xung quanh nó.

Nếu biến động cao hơn buộc lệnh cắt lỗ của tôi phải rộng hơn, điều đó không có nghĩa tôi chấp nhận một khoản lỗ tiềm năng lớn hơn. Thay vào đó, tôi có thể chọn giảm quy mô vị thế của mình. Như vậy, thiết lập kỹ thuật quyết định nơi tôi sai, trong khi quy mô vị thế xác định chi phí thực tế của việc sai.

Mục tiêu chính của bạn là trụ lại trong cuộc chơi.

Các vận động viên chuyên nghiệp nhấn mạnh tính nhất quán là có lý do.

Một vận động viên quần vợt không cố gắng ghi điểm quyết định trong mọi cú đánh. Đôi khi lựa chọn khôn ngoan nhất là giữ bóng trong cuộc, chờ đợi một cơ hội tốt hơn, và tránh các lỗi không ép buộc.

Giao dịch khá tương tự về mặt này.

Bạn không cần mọi giao dịch đều là giao dịch thắng. Điều bạn cần là đủ vốn còn lại để tận dụng cơ hội hoặc thiết lập thuận lợi tiếp theo.

Nếu bạn rủi ro 50% tài khoản của mình trong một giao dịch duy nhất và mất nó, bạn cần một khoản lợi nhuận 100% chỉ để phục hồi. Tuy nhiên, nếu bạn mất 20% trong một vài giao dịch tệ, việc phục hồi dễ quản lý hơn nhiều.

Chỉ riêng phép toán đã cho thấy tại sao việc trụ lại trong cuộc chơi lại quan trọng đến vậy.

Hãy xem xét điều này: một vài giao dịch tệ tối đa chỉ nên gây ra một chút tổn thương nhỏ. Chúng không nên đủ để xóa sổ hoàn toàn bạn.

Các giao dịch tệ là không thể tránh khỏi; chúng là một phần của giao dịch. Do đó, mục tiêu không phải là loại bỏ các khoản lỗ mà là ngăn chặn các khoản lỗ bình thường trở thành thảm họa.

Giao dịch dựa trên 'cảm giác' là nơi kỷ luật biến mất.

Một trong những cái bẫy phổ biến nhất mà các nhà giao dịch rơi vào là mở biểu đồ, thấy giá biến động nhanh chóng, và cảm thấy bị thúc ép phải tham gia.

Không có điểm vào lệnh, lệnh cắt lỗ, hoặc mục tiêu rõ ràng được xác định, và không hiểu bao nhiêu vốn đang gặp rủi ro—chỉ có một cảm giác mách bảo.

Nó có thể hoạt động thỉnh thoảng, điều này có thể nói rằng làm cho lối suy nghĩ này trở nên nguy hiểm hơn. Được khen thưởng cho một quy trình kém có thể thuyết phục bạn rằng quy trình đó là tốt.

Hãy tưởng tượng một cầu thủ bóng rổ ném từ giữa sân và ghi điểm. Nó có thể đã hoạt động một lần, nhưng cố gắng lặp lại điều đó liên tục có nguy cơ mất bóng khi trượt và cuối cùng bị phạt vì đã chấp nhận rủi ro đó.

Điều tương tự cũng áp dụng trong giao dịch.

Một giao dịch lý tưởng nên trả lời một vài câu hỏi cơ bản trước khi bạn nhấn nút:

1. Lý do của tôi để vào lệnh này là gì?
2. Điều gì xảy ra nếu tôi sai?
3. Tại thời điểm nào tôi sai?
4. Bao nhiêu vốn tôi đang rủi ro nếu tôi sai?
5. Lợi nhuận tôi mong đợi nếu tôi đúng là bao nhiêu?

Những câu hỏi này có vẻ đơn giản để hiểu, nhưng chỉ cần xem xét lại chúng đã thay đổi đáng kể hành vi giao dịch.

Một khía cạnh quan trọng là chúng làm chậm các quyết định bốc đồng, buộc bạn suy nghĩ theo xác suất thay vì sự chắc chắn. Có lẽ quan trọng hơn, chúng làm cho các giao dịch thua lỗ dễ chấp nhận hơn vì khoản lỗ là một phần của kế hoạch ngay từ đầu.

Cuối cùng, đó là lý do tại sao tôi coi quản lý rủi ro không chỉ đơn thuần là một công cụ giao dịch phòng thủ.

Nó cung cấp cho bạn khả năng và, về cơ bản hơn, không gian để tiếp tục đưa ra các quyết định đúng đắn. Bạn không thể kiểm soát liệu giao dịch tiếp theo là thắng hay thua, nhưng bạn có thể kiểm soát mức thiệt hại mà một giao dịch thua lỗ được phép gây ra.

Nếu giao dịch là một nỗ lực dài hạn, khả năng trụ vững bất chấp các khoản lỗ có thể là lợi thế quan trọng nhất trong tất cả.