S&P 500 tăng khi nhà giao dịch hóa giải phản ứng thái quá với FOMC, hướng đến hòa dịu Trung Đông

Tổng quan Cơ bản

Sau quyết định của FOMC, S&P 500 đã giảm nhẹ dưới một ngưỡng hỗ trợ quan trọng vào thứ Tư, ban đầu được xem là diều hâu hơn dự kiến trước khi thị trường kết luận ngược lại.

Tóm lại, Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản như dự kiến rộng rãi trong một cuộc bỏ phiếu nhất trí. Ngôn ngữ cho rằng lạm phát vẫn ở mức cao một phần do các cú sốc nguồn cung đã được loại bỏ. SEP dự báo tăng trưởng và lạm phát cao hơn, đồng thời hạ dự báo tỷ lệ thất nghiệp.

Biểu đồ dot plot là điểm mấu chốt, cho thấy Fed chỉ dự kiến một lần tăng lãi suất nữa trong năm 2026, với lãi suất duy trì ở mức cao đến hết năm 2027 trước khi cắt giảm vào năm 2028. Điều đó ôn hòa hơn so với định giá thị trường cho một lần tăng lãi suất nữa trong năm 2026 và hai lần trong năm 2027.

Tôi tin rằng điều này cho thấy Fed ít tham vọng cho một chu kỳ thắt chặt kéo dài. Chủ tịch Fed Warsh phần lớn lặp lại bài phát biểu Jackson Hole, nhưng lại được xem là diều hâu hơn. Tôi không chắc tại sao. Dù sao, kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng 10 đã được đẩy lên trước, với xác suất hiện khoảng 50%. Tôi đoán đó là vì Warsh đề cập đến việc muốn quay trở lại mục tiêu 2% kịp thời hơn.

Sau khi phản ứng thái quá ban đầu bị đảo ngược, các nhà giao dịch đã định vị cho khả năng hạ nhiệt Trung Đông sau một số diễn biến khả quan: Trung Quốc đã yêu cầu Iran một cách kín đáo sử dụng ảnh hưởng của mình đối với Houthis để giúp kiềm chế chiến dịch quân sự của nhóm này chống lại Ả Rập Xê Út, và hy vọng về một sự hạ nhiệt rộng hơn sau Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, nơi Trump dự kiến gặp các nhà lãnh đạo vùng Vịnh để thảo luận về cuộc chiến với Iran và cũng có thể gặp các quan chức Iran.

Một sự hạ nhiệt sẽ đẩy giá dầu giảm, làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ tâm lý chấp nhận rủi ro và S&P 500.

Dữ liệu kinh tế cũng sẽ rất quan trọng dựa trên định giá thị trường hiện tại. Khi định vị và kỳ vọng bị kéo căng, ngay cả một sự thay đổi dữ liệu khiêm tốn cũng có thể kích hoạt một sự đảo chiều đáng kể. Nếu dữ liệu Mỹ gây bất ngờ theo hướng tiêu cực, kỳ vọng tăng lãi suất mạnh mẽ có thể giảm bớt, mang lại thêm động lực cho cổ phiếu.

Phân tích Kỹ thuật S&P 500 – Khung Thời gian Ngày

S&P 500 (hợp đồng CFD) đã thăm dò dưới ngưỡng hỗ trợ chính 7,580 nhưng đã bật lên mạnh mẽ và hiện đang tiến gần đến một đường xu hướng giảm chính gần 7,715. Các nhà bán dự kiến sẽ bảo vệ đường xu hướng với rủi ro được xác định ở phía trên để định vị cho một đợt giảm trở lại ngưỡng hỗ trợ. Tuy nhiên, người mua muốn phá vỡ lên trên để đổ vào nhằm hướng đến các mức cao kỷ lục mới.

Phân tích Kỹ thuật S&P 500 – Khung Thời gian 4 Giờ

Phân tích Kỹ thuật S&P 500 – Khung Thời gian 1 Giờ

Trên biểu đồ 1 giờ, không có nhiều điều để thêm vì hai đường xu hướng vẫn là các mức chính cần theo dõi. Các đường màu đỏ xác định phạm vi trung bình hàng ngày cho hôm nay.

Các Chất xúc tác Sắp tới

Ngày mai, Trump gặp các nhà lãnh đạo vùng Vịnh và có thể là Tổng thống Iran tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc. Vào thứ Tư, Chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ sẽ được công bố. Vào thứ Năm, cuộc gặp Trump-Tập Cận Bình được lên lịch.