USD tăng giá, dầu tăng vọt trên 90 USD khi xung đột Mỹ-Iran bùng phát trở lại

Giao dịch tháng 9 bắt đầu với đồng đô la mạnh lên, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và chứng khoán Mỹ giảm. Dầu thô tăng lên trên 90 USD sau khi các cuộc xung đột mới giữa Mỹ và Iran làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn thêm đối với các chuyến hàng dầu từ Trung Đông. Các vụ tấn công nhằm vào nhân viên Mỹ và tàu thương mại ở eo biển Hormuz đã kích hoạt các cuộc tấn công của Mỹ, khiến thị trường tập trung trở lại vào tuyến đường thủy quan trọng đó. Sự gia tăng chi phí năng lượng đã khuếch đại lo ngại về lạm phát vào thời điểm các số liệu sản xuất mới nhất cho thấy sự mở rộng chậm lại cùng với áp lực chi phí dai dẳng—một sự kết hợp khó khăn cho Cục Dự trữ Liên bang và những người tham gia thị trường.

Đồng đô la Mỹ tăng giá so với tất cả các đồng tiền chính, ghi nhận mức tăng lớn nhất so với đô la New Zealand và franc Thụy Sĩ. Đồng euro giữ giá tốt nhất trong nhóm nhưng vẫn giảm do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao đã củng cố đồng bạc xanh.

Các biến động phần trăm của đồng bạc xanh so với các đồng tiền chính là:

• EUR: +0.22%
• JPY: +0.29%
• GBP: +0.26%
• CHF: +0.42%
• CAD: +0.30%
• AUD: +0.32%
• NZD: +0.44%

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng trên toàn bộ đường cong, với các kỳ hạn ngắn và trung hạn dẫn đầu đà tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đạt 4.80%, vượt qua ngưỡng 4.75% và đưa mốc 5% quan trọng vào tầm nhìn gần hơn.

Các số liệu lợi suất trái phiếu kho bạc mới nhất là:

• 2-year yield: 4.4019%, up 5.19 basis points.
• 5-year yield: 4.5587%, up 5.17 basis points.
• 10-year yield: 4.8001%, up 4.21 basis points.
• 30-year yield: 5.2719%, up 2.29 basis points.

Chứng khoán Mỹ phải đối mặt với những khó khăn từ môi trường đó. Nasdaq và Russell 2000 ghi nhận mức giảm lớn nhất, trong khi Dow industrials và S&P 500 cũng giảm. Lợi suất tăng càng làm trầm trọng thêm khó khăn cho một thị trường vốn đang vật lộn với chi phí năng lượng cao và áp lực giá cả dai dẳng.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ kết thúc phiên như sau:

• Dow industrial average: Down 419.06 points, or 0.79%, at 52,772.27.
• S&P 500: Down 54.67 points, or 0.71%, at 7,631.48.
• Nasdaq Composite: Down 271.11 points, or 1.03%, at 26,099.77.
• Russell 2000: Down 36.32 points, or 1.23%, at 2,920.13.

Cổ phiếu công nghệ và phần mềm là một trong những cổ phiếu giảm mạnh nhất trong ngày. CrowdStrike, Fortinet và Palo Alto Networks mỗi cổ phiếu đều giảm đáng kể, và Dell ghi nhận mức lỗ 6.80%. Cổ phiếu của các công ty liên quan đến tiền điện tử cũng yếu đi, theo đà giảm của bitcoin.

Các cổ phiếu sau đây nằm trong số những cổ phiếu giảm đáng chú ý trong ngày:

• SharkNinja (SN): -9.13% at $174.92.
• Cadence Design Systems (CDNS): -7.60% at $313.04.
• Whirlpool (WHR): -7.10% at $37.94.
• CrowdStrike (CRWD): -6.90% at $215.07.
• Dell Technologies (DELL): -6.80% at $425.00.
• Strategy (MSTR): -6.03% at $124.93.
• Coinbase (COIN): -6.00% at $176.84.
• Ciena (CIEN): -5.87% at $360.33.
• Synopsys (SNPS): -5.63% at $414.82.
• Datadog (DDOG): -5.57% at $223.84.

Thị trường chứng khoán châu Âu cũng đóng cửa trong sắc đỏ:

• Germany’s DAX: -1.06%.
• France’s CAC 40: -0.39%.
• UK’s FTSE 100: -0.32%.
• Spain’s Ibex: -0.75%.
• Italy’s FTSE MIB: -1.33%.

Trong dữ liệu kinh tế, khảo sát sản xuất ISM cho thấy sự mở rộng tiếp diễn, mặc dù các chi tiết cơ bản yếu hơn. Chỉ số chính giảm xuống 54.6 từ 55.6, thấp hơn dự báo 55.2. Đơn đặt hàng mới giảm 3.0 điểm xuống 53.7, việc làm giảm xuống 51.2 từ 52.8, và đơn hàng tồn đọng giảm xuống 51.8 từ 55.0.

Trong số mười thành phần, sáu giảm, ba tăng và một không đổi. Khía cạnh thách thức là sự giảm tốc trong tăng trưởng không mang lại áp lực giá thấp hơn. Chỉ số phụ giá vẫn ở mức cao 71.1, và chỉ số giao hàng của nhà cung cấp tăng lên 59.3, cho thấy thời gian giao hàng chậm hơn. Sản xuất tiếp tục mở rộng, nhưng tốc độ đang chậm lại trong khi chi phí vẫn đáng lo ngại.

Chỉ số PMI sản xuất cuối cùng của S&P Global đưa ra một con số tổng thể thuận lợi hơn một chút. Nó được điều chỉnh lên 53.9 từ mức đọc ban đầu 53.2, giữ ổn định so với tháng 7. Nhưng tăng trưởng sản lượng giảm tốc xuống mức chậm nhất kể từ tháng 2, và đơn đặt hàng xuất khẩu giảm trong tháng thứ 14 liên tiếp.

Các công ty sản xuất tiếp tục bổ sung hàng tồn kho như một biện pháp phòng ngừa chi phí tăng và gián đoạn chuỗi cung ứng. Điều này giúp duy trì mức sản xuất, nhưng cũng làm dấy lên nghi ngờ về việc liệu sự mở rộng có được thúc đẩy bởi tích lũy hàng tồn kho thay vì cải thiện nhu cầu thực sự hay không. Về mặt tích cực, tâm lý kinh doanh tăng lên mức cao nhất trong ba tháng, và tăng trưởng việc làm ghi nhận tốc độ nhanh nhất kể từ đầu năm 2026.

Dữ liệu JOLTS tháng 7 cho thấy thị trường việc làm nhìn chung ổn định. Số lượng việc làm trống tăng lên 7.271 triệu từ 7.182 triệu, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 7.300 triệu. Số người được tuyển và số người nghỉ việc gần như không thay đổi ở mức khoảng 5.1 triệu mỗi loại, trong khi số người tự nghỉ ở gần 3.1 triệu và số người bị sa thải xấp xỉ 1.7 triệu.

Không có dấu hiệu nào cho thấy sự gia tăng trong cắt giảm việc làm, nhưng cũng không có bằng chứng rõ ràng về sự thúc đẩy trong hoạt động tuyển dụng. Việc làm trong lĩnh vực dịch vụ chuyên nghiệp và kinh doanh giảm 188.000, đánh dấu một điểm yếu. Báo cáo chuyển sự chú ý sang số liệu việc làm thứ Sáu như một thước đo quan trọng tiếp theo về sức khỏe của thị trường lao động.

Dầu thô là động lực lớn nhất trong nhóm hàng hóa, tăng hơn 5.5% để vượt qua 90 USD trong lần đọc mới nhất. Vàng và bạc ghi nhận mức giảm mạnh, chịu áp lực từ đồng đô la mạnh hơn và lợi suất tăng. Bitcoin cũng giao dịch thấp hơn.

Sau đây là các bức ảnh chụp nhanh khi đóng cửa:

• WTI crude oil: $90.49, up $4.73, or 5.52%.
• Gold: $4,328.58, down $119.32, or 2.68%.
• Silver: $64.07, down $2.43, or 3.66%.
• Bitcoin: $77,350, down $1,221, or 1.55%.

Bài học tổng thể từ phiên giao dịch trong ngày là sự mở rộng chậm lại vẫn chưa làm giảm bớt áp lực lạm phát. Sản xuất vẫn nằm trong vùng tăng trưởng, thị trường lao động giữ ổn định, và giá cả tiếp tục tăng. Với dầu trên 90 USD và lợi suất 10 năm gần 4.80%, người mua cổ phiếu có rất ít động lực để trở nên tích cực. Người mua đô la và những người theo xu hướng giảm trái phiếu tiếp tục chiếm ưu thế.