Aschenbrenner的AI基金回报后再次转为亏损

运营"情境感知"对冲基金的Leopold Aschenbrenner在7月损失数十亿美元后重返市场——而他的基金已再次陷入亏损。

CNBC周五报道称，在Aschenbrenner历史性崩盘六周后，情境感知基金已重新买入AI股票以及科技股的杠杆期权。

周一开盘时，与该基金相关的所有六只股票均下跌，跌幅较周五收盘价高达8%。

情境感知基金仍由Aschenbrenner管理，即便AI估值在7月崩盘，抹去了其投资组合中的数十亿美元。

尽管经历了一场被广泛报道的、堪称基金经理史上最具戏剧性的崩盘，情境感知基金本月仍悄然买入了AMD、Bloom Energy和CoreWeave的期权。该基金还增加了其他AI股票的杠杆敞口，包括SK海力士、SanDisk和Roundhill Memory ETF。

据CNBC消息人士透露，这些买入操作发生在9月2日至10日之间。

在那篇报道发布后的周一，这六只股票开盘下跌5%-8%，期间AI板块出现广泛抛售。

Aschenbrenner的AI交易再次受挫

这六只股票的下跌并非因Aschenbrenner的操作所致；而是因为Anthropic首席执行官Dario Amodei的一篇末日预言式文章走红网络——他预测AI将在6-12个月内主导互联网。

Elon Musk表示赞同，Sam Altman也认可了这一观点。

周一的市场报道将此次抛售描述为从拥挤的AI头寸中轮动。Donald Trump也对这一讨论发表了评论。

Aschenbrenner重返市场的消息于周五传出，到周一他所有的持仓都已下跌。

• AMD在CNBC报道当日的收盘价为516.13美元；周一开盘价接近486美元，跌幅约6%。
• Bloom Energy下跌7%。
• CoreWeave和SanDisk各自下跌约7%。
• SK海力士和Roundhill Memory ETF均下跌约8%。

前OpenAI研究员Aschenbrenner于2024年用约2.25亿美元创立了情境感知基金。

支持者包括Stripe联合创始人Patrick和John Collison、前GitHub首席执行官Nat Friedman以及投资者Daniel Gross。

通过使用高达400%的杠杆，Aschenbrenner扩大了自己的投资组合并获得了额外资金，到7月初管理的资产规模超过450亿美元。

但几周之内，他几乎损失了大部分资金。

7月期间，AI股票回吐了2026年上半年增长的大部分涨幅。

当月，Nebius、SanDisk、美光和CoreWeave的股价均下跌超过三分之一，触发了追加保证金通知，并导致科技基金被平仓。

清仓式抛售与更换主经纪商

Ken Griffin旗下的Citadel以大幅折扣收购了情境感知基金的大部分持仓——据报道，收购时该投资组合已缩水至约100亿美元，金融时报称这是对冲基金历史上最大的美元亏损额。

提供杠杆融资的摩根大通随后切断了与该基金的合作。Aschenbrenner随后将主经纪商业务转移至精品投行Clear Street。

Leopold回来了：情境感知基金重新执行一个月前让其爆仓的相同交易 https://t.co/J7kfCm3Xar

— zerohedge (@zerohedge) 2026年9月11日

本月的回归策略本应有所不同。据报道，该基金不再使用传统的保证金，而是采用“灵活期权”——一种全额支付的合约，将损失限制在期权费范围内。

这种工具上的改变源于Aschenbrenner承诺采用更保守的风险模型，但考虑到周末的抛售，其时机似乎不佳，无论杠杆比率如何。