美元走强，美伊冲突再起推动原油突破90美元

9月交易伊始，美元走强，国债收益率上升，美国股市下跌。美伊冲突再度爆发，引发市场对中东石油运输额外中断的担忧，原油价格突破90美元。霍尔木兹海峡的美方人员和商船遭到袭击企图，触发美军打击，市场重新聚焦这一关键水道。能源成本飙升加剧了通胀担忧，而此时最新制造业数据显示扩张放缓且成本压力持续——这对美联储和市场参与者而言是一个棘手的组合。

美元兑所有主要货币上涨，兑新西兰元和瑞士法郎的涨幅最大。欧元在主要货币中保持得最好，但仍因美国国债收益率上升支撑美元而下跌。

美元兑主要货币的百分比变动如下：

• 欧元：+0.22%
• 日元：+0.29%
• 英镑：+0.26%
• 瑞士法郎：+0.42%
• 加元：+0.30%
• 澳元：+0.32%
• 新西兰元：+0.44%

美国国债收益率曲线全面攀升，短中期品种领涨。10年期国债收益率达到4.80%，突破4.75%关口，使关键的5%水平更近在眼前。

最新国债收益率读数如下：

• 2年期收益率：4.4019%，上涨5.19个基点。
• 5年期收益率：4.5587%，上涨5.17个基点。
• 10年期收益率：4.8001%，上涨4.21个基点。
• 30年期收益率：5.2719%，上涨2.29个基点。

美股在此环境下承压。纳斯达克指数和罗素2000指数跌幅最大，道琼斯工业指数和标普500指数也下跌。收益率上升使本就受高能源成本和持续价格压力困扰的市场雪上加霜。

美国股指当日收盘情况如下：

• 道琼斯工业平均指数：下跌419.06点，或0.79%，报52,772.27点。
• 标普500指数：下跌54.67点，或0.71%，报7,631.48点。
• 纳斯达克综合指数：下跌271.11点，或1.03%，报26,099.77点。
• 罗素2000指数：下跌36.32点，或1.23%，报2,920.13点。

科技和软件股是当日跌幅最大的板块之一。CrowdStrike、Fortinet和Palo Alto Networks均大幅下跌，Dell跌幅达6.80%。加密货币相关公司股价也走弱，跟随比特币的跌势。

以下是当日跌幅显著的个股：

• SharkNinja (SN)：-9.13%，报174.92美元。
• Cadence Design Systems (CDNS)：-7.60%，报313.04美元。
• Whirlpool (WHR)：-7.10%，报37.94美元。
• CrowdStrike (CRWD)：-6.90%，报215.07美元。
• Dell Technologies (DELL)：-6.80%，报425.00美元。
• Strategy (MSTR)：-6.03%，报124.93美元。
• Coinbase (COIN)：-6.00%，报176.84美元。
• Ciena (CIEN)：-5.87%，报360.33美元。
• Synopsys (SNPS)：-5.63%，报414.82美元。
• Datadog (DDOG)：-5.57%，报223.84美元。

欧洲股市也收跌：

• 德国DAX指数：-1.06%。
• 法国CAC 40指数：-0.39%。
• 英国富时100指数：-0.32%。
• 西班牙IBEX指数：-0.75%。
• 意大利富时MIB指数：-1.33%。

经济数据方面，ISM制造业调查显示扩张持续，但细节偏弱。主要指数从55.6下滑至54.6，低于预期的55.2。新订单指数下降3.0个点至53.7，就业指数从52.8降至51.2，未完成订单指数从55.0降至51.8。

十个分项中，六个下降，三个上升，一个持平。令人担忧的是，增长减速并未缓解价格压力。价格分项指数仍高企于71.1，供应商交付指数升至59.3，表明交付时间延长。制造业仍在扩张，但步伐放缓，而成本依然令人不安。

最终标普全球制造业PMI的总体数字略好一些。经修正后从初值53.2上调至53.9，与7月持平。但产出增速放缓至2月以来最慢，出口订单连续第14个月下降。

制造业企业继续增加库存，以对冲成本上升和供应链中断。这有助于维持生产水平，但也引发了对扩张是受库存积累而非真实需求改善推动的怀疑。乐观的一面是，商业信心升至三个月高位，就业增速创2026年初以来最快。

7月JOLTS数据表明就业市场总体稳定。职位空缺从718.2万上升至727.1万，略低于预期的730万。招聘和解聘人数基本持平，分别在510万左右，离职人数接近310万，裁员人数约170万。

没有迹象表明裁员增加，但也没有明确证据显示招聘活动升温。专业和商业服务就业人数下降18.8万，是一个薄弱环节。该报告将市场注意力转向周五的就业数据，作为劳动力市场健康状况的下一关键指标。

原油是大宗商品中波动最大的品种，最新读数上涨超过5.5%，突破90美元。黄金和白银大幅下跌，受美元走强和收益率上升压力。比特币也走低。

以下是收盘快照：

• WTI原油：90.49美元，上涨4.73美元，或5.52%。
• 黄金：4,328.58美元，下跌119.32美元，或2.68%。
• 白银：64.07美元，下跌2.43美元，或3.66%。
• 比特币：77,350美元，下跌1,221美元，或1.55%。

当日交易的整体结论是，扩张放缓尚未缓解通胀压力。制造业仍处于增长区间，劳动力市场保持稳定，价格持续上涨。在原油超过90美元、10年期收益率接近4.80%的情况下，股票买家缺乏积极入场的动力。美元买家和债券空头继续占据主导地位。