9月4日ニューヨーク・カットの外国為替オプション満期水準

EUR/USDについては、以下の満期ストライクが観察されている：

• 1.1700 (EUR 1.78 bn)
• 1.1600 (EUR 3.13 bn)
• 1.1500 (EUR 1.75 bn)

USD/JPYについては、満期は以下の通り：

• 157.00 (US$ 2.19 bn)
• 155.00 (US$ 2.94 mn)

GBP/USDについては、満期水準は以下の通り：

• 1.3615 (GBP 439.22 mn)
• 1.3500 (GBP 315.47 mn)
• 1.3400 (GBP 304.19 mn)

USD/CADについては、オプション満期ストライクは以下の通り：

• 1.4000 (USD 781.48 mn)
• 1.3800 (USD 1.28 bn)

USD/CHFについては、満期は以下の通り：

• 0.8150 (USD 548.73 mn)
• 1.8050 (USD 313.98 mn)

AUD/USDについては、以下のストライクが期限を迎える：

• 0.7250 (AUD 737.92 mn)
• 0.7200 (AUD 1.33 bn)
• 0.7100 (AUD 1.19 bn)

NZD/USDについては、満期ストライクは以下の通り：

• 0.5900 (NZD 221.69 mn)

オプション満期の基本：

外国為替オプションの満期価格水準は、オプション契約が満期を迎えるストライク価格を示し、コールとプットの両方を含む。

例えば、「EUR/USD 1.1600 で €4 billion」と表示されている場合、それはストライク1.1600、ニューヨーク・カット（東部時間午前10:00）に満期となるオプションの想定元本の合計が€4 billion（コールとプットの合計）であることを表す。

市場参加者はこれらの水準を監視する。なぜなら、それらはしばしば価格の「磁石」として機能するからだ。市場が穏やかで、スポット価格が満期水準の30-50 pips以内にある場合、マーケットメーカーのヘッジ活動により、価格はその水準に向かって漂う傾向がある。

満期が近づき価格がストライクに近づくと、マーケットメーカーはリスクを管理するために通貨を積極的に売買しなければならない。このヘッジにより、ボラティリティが低下し、カットの後まで価格がストライク近くに留まることが多い。