金価格上昇、トランプと湾岸諸国首脳会談によるデエスカレーション期待で

ファンダメンタル概況

金価格は、市場がFOMC会合に対する過度なハト派反応を乗り越えた後も上昇を続けた。重要なポイントは、追加利上げが1回のみと予測されたことだ。私の見解では、これは引き締め意欲が限定的であることを示唆している。

今後は、中東情勢を注意深く監視する。原油100ドル、利上げ、そして債券利回りの上昇は、トランプ氏に紛争停止への圧力を強める可能性がある。デエスカレーション段階はすでに始まっているかもしれない。なぜなら、トランプ氏は火曜日にニューヨークの国連総会の合間に湾岸首脳との会談を予定しており、イランとの戦争における今後の動きについて話し合うからだ。注目すべき点は、イラン代表団の出席が許可されていることだ。

デエスカレーションが実現すれば、原油価格は下落し、インフレや利上げへの懸念が和らぎ、最終的に金にプラスとなる。

経済指標も重要な要素となる。市場のポジショニングと期待が極端になった場合、データのわずかな変化が大きな転換を引き起こす可能性がある。米国の経済指標が予想を下回り始めれば、積極的な利上げの見通しはおそらく和らぎ、金への追加サポートとなる。

金のテクニカル分析 – 日足チャート

金は重要な4,300サポートエリアから急反発し、買い手は4,510近辺のスイング高値を狙っている。価格がその水準に達した場合、売り手はスイング高値の上にリスクを置いて介入し、4,300サポートへの下落を狙うだろう。逆に、買い手は上抜けを好み、強気ポジションを4,700へ強化する。

金のテクニカル分析 – 4時間足チャート

価格は4時間足の下降トレンドラインの上で推移している。買い手は現在の水準付近でエントリーし、リスクを直近のスイング安値4,334の下に置いて、4,510への押し上げを狙うと予想される。一方、売り手はさらなる下落に自信を持つために、4,300サポートを下回る下落が必要である。

金のテクニカル分析 – 1時間足チャート

1時間足の小さな上昇トレンドラインが強気の勢いを定義している。押し目が発生した場合、買い手はトレンドラインを維持し、リスクを4,334のスイング安値の下に置いて、4,510への上昇を狙う可能性が高い。一方、売り手は下抜けを待って、サポートと新安値に向けたポジショニングを開始しようとしている。

今後のカタリスト

トランプ氏と湾岸首脳との会談は火曜日に予定されており、水曜日には米国PMI速報値が発表される。