Các cổ phiếu biến động hôm nay: PCG, EIX giảm; RBLX, CRWD, TSLA, SLB tăng; báo cáo lợi nhuận sau đó

Những điểm quan trọng dành cho nhà giao dịch cổ phiếu hôm nay.

• PCG và EIX: Sự sụt giảm được thúc đẩy bởi việc định giá lại rủi ro quy định chứ không phải do sự sụt giảm điển hình của ngành tiện ích. PCG, trong hoạt động qua đêm, đã giảm hơn 27% so với đỉnh hôm qua và sẽ được theo dõi chặt chẽ.
• RBLX: Các số liệu tương tác người dùng mới đang mâu thuẫn với hướng dẫn thận trọng trước đó của công ty.
• CRWD: Lợi nhuận mạnh mẽ và mở rộng trong lĩnh vực an ninh AI đang duy trì đà tăng của cổ phiếu.
• TSLA: Biến động giá được thúc đẩy bởi kỳ vọng về robotaxi và Full Self-Driving chứ không phải do doanh số bán xe hoặc biên lợi nhuận ngắn hạn.
• SLB: Giá dầu tăng và một thương vụ mua lại trong lĩnh vực làm mát trung tâm dữ liệu mang lại hai chất xúc tác riêng biệt.
• AMZN: Một vụ kiện mới nhắm vào các hoạt động quảng cáo làm dấy lên nghi ngờ về một trung tâm lợi nhuận chính của Amazon.

Điều gì đằng sau sự sụt giảm của PCG và Edison International?

PG&E (PCG) và Edison International (EIX) đã giảm khoảng 20%-23% sau khi luật cháy rừng của California không cung cấp các biện pháp bảo vệ trách nhiệm pháp lý như các nhà đầu tư tiện ích đã kỳ vọng trước đó. Việc hạ xếp hạng từ các nhà phân tích đã làm gia tăng làn sóng bán tháo.

Động thái này được hiểu là việc định giá lại rủi ro quy định. Thay vì chỉ điều chỉnh kỳ vọng về nhu cầu điện hoặc lãi suất, các nhà đầu tư hiện đang đánh giá lại các trách nhiệm pháp lý và tài chính mà các công ty tiện ích này có thể phải gánh chịu trong trường hợp xảy ra cháy rừng trong tương lai.

Câu hỏi chính lúc này là liệu sự sụt giảm ban đầu có ổn định sau khi việc bán tháo bắt buộc và hạ xếp hạng của nhà phân tích được hấp thụ hoàn toàn hay không. Sự yếu kém hơn nữa sẽ cho thấy các nhà đầu tư cho rằng luật này đã thay đổi cơ bản triển vọng rủi ro dài hạn của các công ty.

Roblox tăng sau khi dữ liệu hoạt động mâu thuẫn với kỳ vọng thấp.

Roblox (RBLX) đã tăng khoảng 7% sau khi các số liệu tương tác người dùng mới chỉ ra rằng lượng đặt chỗ quý 3 có thể vượt qua hướng dẫn do công ty tự đưa ra.

Bài học rút ra là hướng dẫn không cố định. Khi dữ liệu hoạt động mới mâu thuẫn với dự báo thận trọng, các nhà đầu tư có thể phải nhanh chóng điều chỉnh dự báo của họ.

Các nhà giao dịch nên theo dõi liệu đà tăng có kéo dài trong suốt thời gian thanh khoản thị trường Mỹ đầy đủ hay không. Mức tăng bền vững sẽ cho thấy các nhà đầu tư coi sự cải thiện về tương tác là đáng kể chứ không phải là một bất thường dữ liệu một lần.

CrowdStrike tiếp tục đà tăng sau báo cáo lợi nhuận.

CrowdStrike (CRWD) tăng khoảng 6%, kéo dài đà tăng sau báo cáo lợi nhuận nhờ kết quả vững chắc, hướng dẫn được nâng lên, và các dịch vụ và hợp tác an ninh AI mới.

CrowdStrike cũng mang lại một sự tương phản thú vị trong chủ đề AI. Các nhà đầu tư đang coi nó là một bên hưởng lợi từ AI chứ không phải là một công ty phần mềm có nguy cơ bị gián đoạn bởi AI.

Thách thức tiếp theo là liệu cổ phiếu có thể duy trì đà tăng sau báo cáo lợi nhuận trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao hay không. Sức mạnh tương đối tiếp tục trong môi trường đó sẽ củng cố câu chuyện cụ thể của công ty.

Tesla tăng nhờ kỳ vọng về robotaxi và Full Self-Driving.

Tesla (TSLA) đã tăng khoảng 5,5%, khi sự chú ý quay trở lại Full Self-Driving, robotaxi, và sự kiện Cybercab sắp tới.

Động thái này dường như chủ yếu là chất xúc tác về câu chuyện và kỳ vọng, chứ không phải là dấu hiệu cải thiện đáng kể về doanh số giao xe hoặc biên lợi nhuận ngắn hạn.

Điều đó không làm cho động thái trở nên vô nghĩa, nhưng nó thay đổi những gì các nhà giao dịch nên theo dõi. Đà tăng có thể tiếp tục phản ứng với các thông báo sản phẩm, kỳ vọng sự kiện và tin tức trên mạng xã hội. Do đó, các nhà giao dịch nên tách biệt sự hào hứng về nền tảng di chuyển tương lai của Tesla với những diễn biến trong mảng kinh doanh ô tô hiện tại của nó.

SLB hưởng lợi từ sức mạnh dầu mỏ và tiếp xúc với cơ sở hạ tầng AI.

SLB đang tăng khoảng 5% sau khi tiết lộ thương vụ mua lại trị giá 4,1 tỷ USD mở rộng sự tham gia của họ vào lĩnh vực làm mát trung tâm dữ liệu.

Thương vụ mua lại mang lại cho SLB sự kết hợp hiếm có giữa năng lượng và tiếp xúc cơ sở hạ tầng AI. Các trung tâm dữ liệu cần hệ thống làm mát tiên tiến hơn, trong khi giá dầu tăng đồng thời làm sáng lên triển vọng của các công ty năng lượng truyền thống.

Điều này định vị SLB là một trong những cổ phiếu biến động đa chủ đề đáng chú ý nhất trong ngày. Các nhà giao dịch nên quan sát liệu thị trường có tiếp tục thưởng cho thương vụ mua lại ngoài thông báo ban đầu hay không, đặc biệt khi Brent crude vẫn trên 91 USD.

Amazon đối mặt với thách thức quảng cáo mới.

Amazon (AMZN) đã giảm khoảng 2,5%-3% sau khi Federal Trade Commission và 22 tiểu bang đệ đơn kiện cáo buộc công ty thao túng các cuộc đấu giá quảng cáo.

Mức giảm phần trăm nhỏ hơn so với các công ty tiện ích California, nhưng vấn đề này đáng được chú ý vì quảng cáo đã trở thành một trong những mảng tăng trưởng nhanh nhất và có lợi nhuận cao nhất của Amazon.

Câu hỏi chính là liệu các nhà đầu tư sẽ coi vụ kiện là chi phí pháp lý có thể quản lý được hay bắt đầu áp dụng mức chiết khấu quy định lớn hơn đối với định giá quảng cáo của Amazon.

Tại sao môi trường vĩ mô vẫn quan trọng.

Brent crude đang giao dịch trên 91 USD, và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức khoảng 4,78%. Giá dầu tăng đang làm dấy lên lo ngại về lạm phát, và thị trường hiện đang định giá khả năng cao hơn về việc Federal Reserve tăng lãi suất vào tháng 9.

Sự kết hợp này có thể gây áp lực lên các cổ phiếu tăng trưởng đắt đỏ bằng cách tăng lợi nhuận từ trái phiếu và tăng tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho lợi nhuận doanh nghiệp trong tương lai.

Trong bối cảnh này, mức tăng của RBLX, CRWD và TSLA có ý nghĩa hơn. Các cổ phiếu tăng trong khi lợi suất tăng có thể sở hữu đà tăng đặc biệt mạnh mang tính đặc thù công ty. SLB có lợi ích trực tiếp hơn vì giá dầu cao hơn củng cố hoạt động truyền thống của họ trong khi thỏa thuận bổ sung thêm yếu tố cơ sở hạ tầng AI.

Các nhà giao dịch theo dõi bối cảnh công nghệ rộng hơn cũng có thể xem xét các mức xác nhận chính cho hợp đồng tương lai Nasdaq.

Dưới đây là danh sách theo dõi thực tế các cổ phiếu biến động.

• PCG và EIX: Theo dõi liệu đợt bán tháo do quy định có bắt đầu ổn định hay mở rộng sang mức giảm sâu hơn.
• RBLX: Tìm kiếm dấu hiệu cho thấy đà tăng do đặt chỗ có thể kéo dài trong suốt phiên giao dịch Mỹ.
• CRWD: Xem liệu đà tăng sau báo cáo lợi nhuận và an ninh AI có thể tồn tại trong môi trường lãi suất khó khăn hơn.
• TSLA: Dự đoán độ nhạy cảm với các tiêu đề về robotaxi, Full Self-Driving và Cybercab thay vì chỉ dựa trên các yếu tố cơ bản của xe.
• SLB: Tìm kiếm sự tiếp nối từ cả thương vụ mua lại và sức mạnh dầu mỏ bền vững.
• AMZN: Quan sát liệu vụ kiện quảng cáo có được kiểm soát hay bắt đầu ảnh hưởng đến định giá của nhà đầu tư đối với doanh nghiệp.

Bài học chính là không phải tất cả các biến động cổ phiếu lớn đều giống nhau. Định giá lại quy định, bất ngờ về dữ liệu hoạt động, đà tăng lợi nhuận, câu chuyện sản phẩm, mua lại và kiện tụng có thể dẫn đến các mô hình tương lai rất khác nhau. Các nhà giao dịch trước tiên nên xác định chất xúc tác, sau đó quan sát xem liệu hành động giá có xác nhận rằng các nhà đầu tư vẫn thấy nó phù hợp sau phản ứng ban đầu hay không.

Những cổ phiếu báo cáo lợi nhuận nào các nhà giao dịch nên theo dõi hôm nay?

Câu chuyện thị trường chứng khoán trong ngày chưa kết thúc. Một số công ty lớn sẽ công bố lợi nhuận, với đợt báo cáo sau giờ giao dịch cung cấp một bài kiểm tra quan trọng cho an ninh mạng, cơ sở hạ tầng AI và phần mềm doanh nghiệp.

Biến động ngụ ý từ quyền chọn cho thấy mức thay đổi giá gần đúng hiện được định giá trong quyền chọn. Chúng không dự báo liệu một cổ phiếu sẽ tăng hay giảm.

Cổ phiếu cần theo dõi trong ngày.

Medtronic (MDT): Nhu cầu công nghệ y tế và chăm sóc sức khỏe. Định giá quyền chọn cho thấy biến động khoảng 5%. Các nhà giao dịch có thể quan sát liệu kết quả có củng cố lập luận rằng chăm sóc sức khỏe là một lĩnh vực báo cáo lợi nhuận phòng thủ hay không. Hoạt động quyền chọn bất thường trước báo cáo làm tăng thêm sự hấp dẫn nhưng không chỉ ra hướng của biến động.

NIO (NIO): Tăng trưởng xe điện Trung Quốc so với lợi nhuận. Quyền chọn ngụ ý biến động khoảng 9,7%. NIO đã ghi nhận tăng trưởng giao hàng mạnh mẽ, nhưng vấn đề chính là liệu khối lượng bán hàng cao hơn có tạo ra đủ cải thiện về biên lợi nhuận và lợi nhuận hay không. Phản ứng của cổ phiếu có thể cung cấp thước đo hữu ích về nhu cầu và điều kiện định giá xe điện Trung Quốc.

Các công ty nhỏ hơn như Rezolve AI (RZLV) và Yext (YEXT) cũng có thể cung cấp gợi ý về nhu cầu đầu cơ đối với thương mại đại lý, tìm kiếm AI và các doanh nghiệp tương tác khách hàng. Biến động của họ sẽ ít quan trọng hơn đối với thị trường tổng thể do vốn hóa thị trường nhỏ hơn.

Các báo cáo lợi nhuận sau giờ giao dịch là bài kiểm tra quan trọng hơn.

Palo Alto Networks (PANW): Xác nhận an ninh mạng. Quyền chọn ngụ ý biến động khoảng 9%-10%. PANW có thể giúp làm rõ liệu các biến động mạnh của CrowdStrike và các công ty an ninh mạng khác có đại diện cho một xu hướng toàn ngành hay chủ yếu là kết quả đặc thù của công ty.

Phản ứng mạnh mẽ từ PANW sẽ ủng hộ quan điểm rằng AI đang thúc đẩy nhu cầu về các công cụ an ninh mạng. Sự yếu kém ngay cả với kết quả khả quan sẽ cho thấy kỳ vọng đã trở nên quá cao để vượt qua.

Dell (DELL): Máy chủ AI và chi tiêu cơ sở hạ tầng. Quyền chọn ngụ ý biến động khoảng 11%. Dell đã trở thành thước đo chính về nhu cầu máy chủ AI và đầu tư cơ sở hạ tầng doanh nghiệp.

Kết quả mạnh mẽ và phản ứng cổ phiếu tích cực có thể chứng minh rằng chi tiêu AI đang lan truyền qua chuỗi cung ứng phần cứng. Phản ứng yếu có thể làm dấy lên lo ngại về biên lợi nhuận máy chủ, nhu cầu doanh nghiệp hoặc liệu định giá cơ sở hạ tầng AI đã phản ánh quá nhiều tăng trưởng trong tương lai.

Credo Technology (CRDO): Nhu cầu mạng AI. Định giá quyền chọn chỉ ra biến động khoảng 13%-14%. Credo cung cấp các sản phẩm kết nối được sử dụng trong trung tâm dữ liệu, khiến báo cáo lợi nhuận của họ liên quan đến khía cạnh mạng của việc xây dựng AI.

Phản ứng của nó cũng có thể cung cấp một dấu hiệu sớm trước khi báo cáo lợi nhuận của Broadcom. Tuy nhiên, kết quả của riêng CRDO không thể xác nhận triển vọng của toàn bộ lĩnh vực mạng.

MongoDB (MDB): Cơ sở dữ liệu đám mây và biến động phần mềm. Quyền chọn ngụ ý một biến động đặc biệt lớn khoảng 16%-17%. MongoDB có thể cung cấp thông tin chi tiết về nhu cầu cơ sở dữ liệu đám mây, chi tiêu phần mềm doanh nghiệp, hoạt động của nhà phát triển và cơ sở hạ tầng dữ liệu được sử dụng bởi các ứng dụng AI.

Với biến động dự kiến vốn đã lớn, các nhà giao dịch nên so sánh phản ứng thực tế với những gì quyền chọn đã định giá thay vì chỉ nhìn vào việc cổ phiếu tăng hay giảm.

GitLab (GTLB): Công cụ dành cho nhà phát triển và DevSecOps. Quyền chọn ngụ ý biến động gần 15%. GitLab cung cấp một bài kiểm tra khác về nhu cầu phần mềm doanh nghiệp, đặc biệt là đối với các công cụ dành cho nhà phát triển và nền tảng phát triển tập trung vào bảo mật.

Phản ứng mạnh mẽ cùng với PANW và MDB sẽ cho thấy sức mạnh của phần mềm đang lan rộng. Một bộ hỗn hợp sẽ ủng hộ quan điểm thận trọng hơn rằng các nhà đầu tư vẫn rất chọn lọc.

Điều gì có thể thay đổi triển vọng báo cáo lợi nhuận?

Phản ứng tích cực rộng rãi sau giờ giao dịch, dẫn đầu bởi PANW và Dell và được hỗ trợ bởi CRDO, MDB hoặc GTLB, sẽ củng cố ý tưởng rằng tâm lý báo cáo lợi nhuận đang cải thiện ngoài chỉ một vài người thắng cuộc.

Nếu PANW và Dell gây thất vọng trong khi các cổ phiếu phần mềm và cơ sở hạ tầng AI có biến động cao hơn cũng giảm, điều đó sẽ ngụ ý rằng môi trường báo cáo lợi nhuận vẫn mang tính phòng thủ và các biến động mạnh như của CrowdStrike vẫn mang tính đặc thù công ty.

Điều quan trọng là đánh giá toàn bộ nhóm. Một người thắng hoặc thua lớn duy nhất có thể giành được tiêu đề, nhưng bề rộng ngành và phản ứng so với biến động ngụ ý từ quyền chọn sẽ đưa ra tín hiệu hữu ích hơn.